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Banqueiros processam para derrubar regra de banco fiduciário do OCC usada por empresas de criptografia
Os Independent Community Bankers of America processaram o OCC no tribunal federal de Washington em 2 de outubro, duas semanas depois que a agência aprovou o Agora National Trust Bank, o Catena Trust Bank e o Bastion Platforms.
American Banker relatou que a reclamação pedia ao tribunal que anulasse a regra do banco fiduciário nacional do OCC e a Carta Interpretativa 1176. Ele argumentou que a agência excedeu sua autoridade ao ampliar os estatutos fiduciários de propósito limitado para empresas de fintech e criptografia.
ICBA diz que o OCC aprovou ou 21 bancos fiduciários aprovados condicionalmente13 deles vinculados à criptografia.
Os bancos perderam a luta de candidato por candidato contra empresas de criptografia
Grupos bancários contestaram empresa por empresa, e o OCC continuou aprovando. Cinco aplicações de confiança nacionais criptografadas, incluindo BitGo, Fidelidade Ativos Digitais, Primeiro Banco Nacional de Moeda Digital, Paxos e Ondulaçãocandidatos vinculados, venceram decisões em dezembro de 2025.
Bridge, National Digital Trust e Foris DAX, controladora da Cripto.comseguido em fevereiro, Base de moedas em abril e Laser Digital em maio. Agora, Catena e Bastion chegaram em 18 de setembroe várias dessas aprovações são condicionais ou preliminares.
O OCC finalizou a sua regra nacional sobre bancos fiduciários em fevereiro, com entrada em vigor em 1º de abril. Substituiu a frase “atividades fiduciárias” pela redação mais ampla do estatuto, “as operações de uma empresa fiduciária e atividades relacionadas a elas”.
O OCC diz que a linguagem deixa intacta sua autoridade de fretamento e que bancos fiduciários nacionais há muito tempo realizam algum trabalho não fiduciário, incluindo custódia. Aponta para 12 USC 24 (Sétimo) como autoridade para custódia não fiduciária e atividades relacionadas.
A reclamação do ICBA segue a mesma regra que estender um estatuto fiduciário de propósito limitado para cobrir negócios criptográficos não depositários e não fiduciários sob uma estrutura mais leve do que a enfrentada pelos bancos segurados.
Uma objeção à Coinbase ou Ripple pede à agência que negue um candidato. Um processo sobre a regra pede a um juiz que decida o escopo da autoridade por trás de cada carta que dela depende.
O OCC disse que um tribunal decidiria
Na regra de fevereiro, o OCC citou a decisão Loper Bright da Suprema Corte. Afirmou que quando uma parte com legitimidade contesta se a Lei do Banco Nacional autoriza uma carta de banco fiduciário nacional, os tribunais devem exercer um julgamento independente sobre a questão legal.
Essa é a revisão que o ICBA agora solicita. O OCC passou 2026 aprovando estatutos de cripto trustes, enquanto registrava que um tribunal resolveria sua base legal.
A exposição varia de acordo com o plano de negócios, com custódia fiduciária simples mais distante da disputa e custódia não fiduciária, emissão e reservas de stablecoin, pagamentos, liquidação, conversão e execução mais próximas a ela.
O plano aprovado da Coinbase cobre a custódia de ativos digitais como serviços fiduciários mais transacionais vinculados a ativos custodiados, e o OCC defendeu-o como operações de empresa fiduciária ou atividades relacionadas sob autoridade fiduciária e 24 (Sétimo).
A Agora planeja emissão de stablecoins lastreadas em dólares, manutenção de reservas, custódia não fiduciária e serviços de pagamento e liquidação. Catena combina custódia, gerenciamento de investimentos e serviços fiduciários com conversão, compensação e execução, e Bastion oferece emissão de stablecoin de marca branca, carteiras de custódia, conversão e serviços de emissor.
O plano do Foris DAX combina custódia com liquidação comercial e piquetagem, e a aprovação inicial da Bridge cobre custódia, emissão e orquestração de moeda estável e gerenciamento de reservas.
ICBA busca vacatur mais tutela declaratória e liminar. O que acontece com as cartas existentes depende da ordem que um juiz redige, incluindo a forma como trata as aprovações finais, aprovações condicionais e atividades com apoio estatutário independente.
O OCC disse em agosto que recebeu 40 pedidos de estatuto de novo em cerca de 18 meses, e o Controlador Jonathan Gould disse que 23 deles envolviam ativos digitais.
A página de licenciamento de ativos digitais da agência lista os candidatos pendentes, incluindo zerohash, Dakota National Trust Bank, Payward (Kraken), Lorum National Trust Bank, EDX Trust e PAYO Digital Bank.
Se o OCC continua processando esses pedidos nos mesmos termos enquanto o tribunal avalia a regra é a questão em aberto para cada um deles.
Aonde leva o teste de criptografia do tribunal
Se o tribunal ficar do lado do OCC, o banco fiduciário nacional se tornará uma rota federal mais firme para a custódia de criptografia e infraestrutura de moeda estável.
JPMorgan vê US$ 500 bilhões até 2028, o modelo da Coinbase se concentra em US$ 1,2 trilhão até o final de 2028, e Padrão fretado espera US$ 2 trilhões até então. Citi’s Os casos de 2030 variam entre 1,9 biliões de dólares no seu cenário base e 4 biliões de dólares no seu cenário mais optimista.
Os bancos segurados pela FDIC detinham cerca de 20,7 biliões de dólares em depósitos no segundo trimestre, portanto, 500 mil milhões a 2 biliões de dólares equivalem a cerca de 2,4% a 9,7% dessa base. Para o Bitcoin, uma vitória aprofundaria a custódia supervisionada por bancos e os serviços vinculados à liquidação para as instituições.
Se o tribunal anular ou restringir a regra ou a carta, o efeito será mais duro nos planos construídos em torno da emissão de stablecoins, reservas, custódia não fiduciária, conversão, pagamentos e liquidação.
Essas empresas poderão reestruturar as atividades em afiliadas, sociedades fiduciárias estatais ou acordos com bancos parceiros, e os estatutos pendentes poderão enfrentar uma revisão mais rigorosa. A própria custódia do Bitcoin poderia permanecer disponível, com o invólucro federal menos flexível em torno de serviços adjacentes, como conversão, execução, liquidação, serviços semelhantes a staking e movimentação de garantias.
O Fed de São Francisco estima que a demanda por títulos do Tesouro dos emissores de stablecoins poderá aproximadamente dobrar para cerca de US$ 400 bilhões até 2030, o que dá à resposta um peso que vai além da criptografia.
Até que ponto a infra-estrutura de mercado não fiduciária pode ficar dentro de um banco fiduciário nacional é agora uma questão para um juiz federal, que é onde o OCC disse que iria chegar.
