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A controladora da Kraken, Payward, alega fraude de custódia de criptografia de US$ 25 milhões em processo contra Etana e o CEO da empresa
Payward, controladora da exchange de criptomoedas Kraken, acusou a ex-sócia de custódia Etana e seu CEO, Dion Brandon Russell, de apropriação indébita de mais de US$ 25 milhões em fundos de clientes, de acordo com uma segunda reclamação alterada apresentada no Tribunal Distrital dos EUA no Colorado na segunda-feira.
A exchange de criptomoedas alega que a Etana Custody, que está passando por Capítulo 11 falênciaoperava um esquema “semelhante a Ponzi”, no qual os activos sob custódia eram misturados, gastos em despesas operacionais e investimentos de risco, e falsamente comunicados aos clientes como intactos.
A empresa sediada em Wyoming disse que confiou à Etana centenas de milhões de dólares ao longo de vários anos como parte de uma parceria fiduciária. Mas quando tentou retirar cerca de 25 milhões de dólares em fundos de reserva em Abril de 2025, Kraken afirma que a Etana estagnou com o que alega serem questões de reconciliação fabricadas e explicações enganosas.
De acordo com a denúncia, a Etana não tinha fundos para satisfazer o pedido de levantamento e, em vez disso, dependia de novos depósitos para cobrir as deficiências.
“Kraken tem milhões de usuários e centenas de bilhões de dólares em volume de transações trimestrais. Não chegamos aqui rolando. Se você pegar nosso dinheiro ou enganar nossos clientes, saiba disso: nós o encontraremos, iremos processá-lo e não pararemos até que a justiça seja feita”, disse Matt Turetzky, chefe de litígios da Kraken, em comentários por e-mail.
Etana não respondeu a um pedido de comentário até o momento da publicação.
O risco de contraparte, o perigo de que uma empresa que detém ou facilita os ativos dos utilizadores não os possa devolver, tornou-se uma questão determinante nos mercados criptográficos, onde os utilizadores dependem frequentemente de bolsas, credores e custodiantes para salvaguardar os fundos.
Ao contrário das finanças tradicionais, onde a segregação, o seguro e a supervisão são mais padronizados, as plataformas criptográficas têm operado historicamente com controlos mais flexíveis, tornando mais difícil verificar se os activos estão totalmente garantidos.
Falhas de alto perfil da FTX aos custodiantes menores mostraram quão rapidamente a confiança pode evaporar quando essa suposição é quebrada. Casos como o litígio da Kraken com a Etana sublinham a mesma preocupação central: se os fundos dos clientes estão verdadeiramente protegidos ou expostos a riscos operacionais e de liquidez nos bastidores.
Kraken é uma bolsa de criptografia com sede nos EUA operada pela Payward Inc., que oferece negociação à vista e de derivativos junto com serviços de custódia e staking. Fundada em 2011, a plataforma atende clientes de varejo e institucionais em todo o mundo, apoiando a negociação de ativos como bitcoin e éter (ETH), bem como rampas de entrada e saída fiduciárias. É conhecida por enfatizar a segurança e a conformidade regulatória em várias jurisdições.
Etana é uma empresa de custódia com foco em criptografia que fornece serviços fiduciários de entrada e saída e mantém ativos de clientes em nome de bolsas como a Kraken.
O processo descreve vários supostos casos de uso indevido. Num deles, a Etana supostamente destinou pelo menos 16 milhões de dólares de fundos relacionados com a Kraken em notas promissórias emitidas pela Seabury Trade Capital, que mais tarde entrou em incumprimento. Kraken afirma que esses fundos nunca foram devolvidos e podem ter sido desviados para cobrir despesas da empresa.
Noutro, a Etana é acusada de utilizar activos de clientes para financiar uma estratégia de cobertura cambial, ao mesmo tempo que retém para si quaisquer rendimentos de investimento.
Ao longo deste período, Kraken alega que a Etana continuou a emitir extratos de conta e atualizações do painel que mostravam os saldos dos clientes como seguros e totalmente contabilizados, apesar das deficiências internas.
A pressão regulatória aumentou em 2025, quando as autoridades do Colorado emitiram uma ordem de cessar e desistir e aumentaram os requisitos de capital. A Etana finalmente entrou em processo de liquidação em novembro de 2025 e está agora sob o controle de um administrador judicial nomeado.
Kraken está buscando pelo menos US$ 25 milhões em danos, juntamente com possíveis danos triplos sob reivindicações de roubo civil, além de medida cautelar e honorários advocatícios.
A queixa também visa pessoalmente Russell, alegando que ele exerceu controlo quase total sobre as operações da Etana e dirigiu o uso indevido e ocultação de fundos.
O custodiante não é a única empresa de criptografia a enfrentar problemas de liquidez nos últimos meses. Credor institucional Blockfills pediu falência em março, depois de interromper as retiradas, relatando aproximadamente US$ 75 milhões em perdas e enfrentando um ação judicial alegando uso indevido de fundos de clientes.
