Stablecoin em TradFi, China e Europa seguirá os EUA com reserva de Bitcoin: previsões para Wintermute 2025

A criptografia se tornará mais profundamente integrada às finanças tradicionais (TradFi) por meio de fundos negociados em bolsa (ETFs) e participações corporativas este ano, de acordo com a empresa de comércio de criptografia Wintermute.

Além disso, um grande evento corporativo, como uma aquisição ou fusão, será liquidado em stablecoins, disse o formador de mercado e provedor de liquidez em uma revisão anual e perspectivas.

Entre suas outras previsões:

• Os EUA iniciarão consultas para criar uma reserva estratégica de bitcoin, com a China, os Emirados Árabes Unidos e a Europa seguindo o exemplo.
• Uma empresa de capital aberto venderá dívidas ou ações para comprar Ether (ETH), imitando a política de aquisição de bitcoin da MicroStrategy (MSTR).
• Um banco sistemicamente importante oferecerá negociação à vista de criptomoedas aos clientes.

As previsões seguem o crescimento substancial da demanda no ano passado, que viu os volumes de negociação institucional de balcão (OTC) mais que triplicarem após a aprovação em janeiro passado de ETFs de bitcoin (BTC) e posterior chegada de ETFs de éter (ETH). O relatório atribuiu o interesse à maior clareza regulamentar e à procura de negociações eficientes em termos de capital. O tamanho médio das negociações OTC aumentou 17% e o volume total 313%, disse.

Os volumes de derivativos cresceram mais de 300%, impulsionados por instituições que buscam instrumentos mais sofisticados de rendimento e gestão de risco. Na negociação à vista, Wintermute observou um volume OTC recorde em um único dia de US$ 2,24 bilhões, superando o recorde semanal de 2023 de US$ 2 bilhões.

Mudança nas preferências de ativos

As Memecoins foram uma das histórias de sucesso em 2024, vendo a sua quota de mercado mais do que duplicar para 16%. Isto foi impulsionado principalmente no ecossistema Solana por tokens como dogwifhat (WIF), bonk (BONK) e ponke (PONKE), embora o ether continue a dominar.

“Vimos um crescimento recorde impulsionado pela procura de produtos sofisticados como CFDs e opções, reflectindo um mercado maduro que reflecte cada vez mais as finanças tradicionais”, disse o CEO Evgeny Gaevoy no relatório. “Prevemos um impulso ainda maior à medida que a criptografia se integra mais profundamente à infraestrutura financeira global por meio de ETFs, participações corporativas, tokenização e o surgimento de produtos estruturados.”