Os ganhos recentes das Stacks podem enfrentar forte resistência – vendedores de STX recuam

Pilhas [STX] tem estado em alta ultimamente, com os ganhos do ativo ultrapassando bem mais de 127% apenas nas últimas semanas, um padrão que tem continuado desde o início do dia.

A recuperação, no entanto, não parece ser sustentável, com a crescente saída de capital através do mercado perpétuo e as condições no gráfico apontando para um sentimento sobreaquecido que poderá forçar o preço a descer ainda mais em relação ao seu nível atual.

O fluxo de capital permanece fraco

Tem havido uma concentração crescente de capital entre os traders vendidos no mercado perpétuo, ditando a direção do fluxo para STX como provavelmente de baixa.

Os dados mostram que a taxa de financiamento caiu para cerca de -0,1244% no momento em que este artigo foi escrito, o que continua a ser um dos níveis mais acentuados até agora.

Uma Taxa de Financiamento negativa implica que há mais concentração de capital em posições curtas, com os traders antecipando uma queda adicional no preço em relação ao nível atual em que é negociado. Uma taxa negativa agressiva sugere que a tendência descendente poderá ser forte.

Da mesma forma, os vendedores dominaram o índice de volume de mercado perpétuo da STX. A relação de compra/venda do taker, que detalha se os compradores ou vendedores do taker estão no controle com base em leituras acima ou abaixo de 1, diz que o último está no controle.

O Taker Sell Ratio no momento desta análise caiu para 0,80, confirmando que tem havido um crescimento no volume vendido, apesar do preço ainda não ter se recuperado.

O mercado está superfaturado

A análise do Bollinger Band ao preço do STX descobriu que, na altura, os investidores o tinham comprado em excesso e o preço estava a ser negociado muito acima do seu valor justo.

Isso acontece quando o preço é negociado na linha vermelha, ou banda superior, do BB. Naquela época, o preço estava significativamente acima desta zona. O que se segue é geralmente um declínio, à medida que a procura começa a diminuir.

Da mesma forma, o Índice de Força Relativa, que acompanha a força dos movimentos de preços, mostrou o mesmo sinal, ao cruzar para a sua própria zona de sobrecompra acima de 80.

Usando a Banda de Bollinger como rastreador, o valor justo atual do preço seria o nível da banda média, que é a linha azul, no preço de US$ 0,15 no gráfico. Isto poderia funcionar como uma zona de apoio, como acontece historicamente.

A vantagem é limitada

Usar o mapa térmico de liquidação de um mês para analisar STX e identificar zonas de cluster no gráfico, que são áreas de pedidos não atendidos acima e abaixo do preço, mostra que há uma vantagem limitada.

As zonas de cluster aparecem como áreas sombreadas no gráfico. As zonas acima do preço podem puxá-lo para cima, enquanto as zonas abaixo podem atraí-lo para baixo.

No momento, o cluster acima permanece mínimo, sugerindo que há um limite para o quanto o preço pode subir a partir deste nível. Um movimento para a zona ascendente seria então seguido por um declínio no preço, uma vez que os grupos ascendentes são dominados por ordens de venda.

Resumo Final

• A STX enfrenta uma pressão de venda crescente, uma vez que as taxas de financiamento negativas e uma baixa relação de compra/venda do tomador apontam para um forte posicionamento vendido.
• O impulso de sobrecompra e os clusters de liquidação limitados acima do preço sugerem que a STX poderá ter dificuldades para prolongar a sua recuperação.