Como o Chainlink ajudará os bancos a acessar os swaps Euro-Won: Explicação do Projeto Pangea

Após stablecoins e tokenização, a criptografia parece pronta para atualizar o mercado tradicional de câmbio (FX) de US$ 10T.

Chainlink anunciou recentemente um movimento nessa direção. O fornecedor de oráculos blockchain, juntamente com mais de 50 bancos europeus e sul-coreanos, formaram um Projeto Pangea.

O projeto reúne empresas que administram mais de US$ 10 trilhões em ativos e visa tornar a liquidação cambial quase instantânea. Elo de corrente adicionado,

Os sistemas de mercado cambial existentes enfrentam graves estrangulamentos devido aos atrasos nos ciclos de liquidação T+2 e às estruturas de mercado fragmentadas.

O programa usará stablecoins regulamentados baseados em euros e won sul-coreanos (KRW). O sistema geral será uma rede de três camadas. A SWIFT cuidará da camada bancária para mensagens financeiras entre bancos parceiros.

Para a conectividade blockchain, a Chainlink chega para transferir com segurança stablecoins em euros para cadeias de liquidação de won coreanos. Ao mesmo tempo, fornecerá feeds de dados em tempo real sobre taxas de câmbio globais para os sistemas on-chain.

Finalmente, o blockchain Pangea L1, construído pela FairSquareLab, cuidará da camada de liquidação. O desenvolvedor faz parte da UniKA (Aliança Unificada da Coreia), que inclui gigantes bancários coreanos como JB Bank e Kbank.

Por outro lado, a Qivalis, uma coligação de players de stablecoin do euro apoiada por bancos europeus, também faz parte do projeto.

O FX tradicional se beneficiará dos crypto rails?

Comentando a mudança, Fernando Vazquez, presidente de mercado de capitais da Chainlink Labs, disse:

Este é um marco importante para reconstruir a forma como o valor global se move. O Projeto Pangea atualiza o modelo fragmentado de câmbio de hoje com swaps de moeda atômicos diretos usando stablecoins.

Por sua vez, Joonhong Kim, CEO da FairSquareLab, disse que o projeto era puramente um impulso para mais eficiência no corredor FX Europa-Ásia.

Para a Coreia, o Projecto Pangea é mais do que um ganho de eficiência – abre um caminho para o won coreano se conectar mais directamente com os mercados monetários globais, reduzindo a dependência de moedas intermediárias.

É importante notar que, atualmente, pode ser necessário trocar os seus euros pela moeda de reserva global (o dólar americano) antes de finalmente obter o seu Won (KRW).

Mas o FX on-chain elimina esses custos e intermediários ocultos. Curiosamente, a empresa de pesquisa de criptografia Delphi Digital previu que o FX na rede encontraria um produto adequado ao mercado este ano.

O FX tradicional é um mercado multibilionário repleto de intermediários, trilhos de liquidação fragmentados e taxas caras. Onchain FX reduz essa pilha ao permitir que todas as moedas existam como ativos tokenizados em uma camada de execução compartilhada, eliminando vários saltos intermediários.

Brasil já classifica stablecoins como moeda estrangeira. No entanto, as stablecoins baseadas em dólares americanos são as mais dominantes. e o FMI tem sinalizado isto como um risco para as taxas de câmbio e para a procura de moedas locais em mercados emergentes como a Nigéria.

Resta saber como o segmento de nicho irá amadurecer.

Resumo Final

• A Chainlink e 50 bancos europeus e sul-coreanos estão apostando em tornar o FX mais eficiente usando stablecoins.
• A Delphi Digital projetou o FX on-chain como o próximo mercado de produtos adequado para a disrupção das criptomoedas.