Bitcoin enfrenta teste de US$ 70 mil enquanto a oferta de stablecoin da Hyperliquid aumenta 8% – Rotação de capital?

A leitura dos dados da rede no momento certo pode dar aos investidores uma vantagem inicial.

No estágio atual do ciclo, o momento certo é mais importante do que nunca. Do ponto de vista técnico, os traders eliminaram mais de US$ 10 bilhões do mercado esta semana, arrastando o Bitcoin para mais perto de US$ 70 mil.

Com os principais clusters de liquidez tanto positivos como negativos, o próximo movimento poderá desencadear uma varredura significativa de liquidez em qualquer direção.

Dito isto, vários indicadores iniciais sugerem que os touros estão gradualmente a perder o controlo. O sentimento do Bitcoin caiu para o medo extremo, um nível que historicamente sinalizou eventos de capitulação.

Ao mesmo tempo, mais de 45% dos detentores de curto prazo (STHs) estão agora submersos, aumentando a probabilidade de vendas em pânico à medida que os participantes no mercado começam a testar a sua convicção.

Notavelmente, a mesma tendência é visível entre os investidores norte-americanos.

De acordo com a CryptoQuant, o Índice Coinbase Premium (CPI) do Bitcoin caiu recentemente para uma baixa de mais de três meses de -0,17, destacando a fraca demanda dos participantes baseados nos EUA.

Essa fraqueza também aparece nos fluxos de ETFs, com os ETFs Spot Bitcoin registrando mais de US$ 1,4 bilhão em saídas líquidas somente nesta semana.

Tomados em conjunto, estes sinais sugerem que os ursos atualmente detêm a vantagem, deixando Bitcoin [BTC] vulnerável a novas desvantagens.

Como resultado, o nível de suporte de US$ 70 mil parece cada vez mais difícil de defender, especialmente quando se considera outro sinal importante do mercado.

Bitcoin vê mudança de liquidez à medida que as saídas de stablecoin aumentam

O momento dos movimentos num mercado sem risco raramente parece uma coincidência.

Com os sinais na rede se tornando pessimistas, as saídas de stablecoins refletem o comportamento clássico de fuga para a segurança. De acordo com dados do DeFiLlama, mais de US$ 2 bilhões em stablecoins saíram do mercado, apontando para um aumento na atividade de hedge por parte dos investidores.

Mas essas mudanças de liquidez vão além da saída do capital do Bitcoin.

Notavelmente, o fornecimento de stablecoin em Hiperlíquido [HYPE] aumentou mais de 8,25% durante o mesmo período, traduzindo-se em mais de 500 milhões de dólares em entradas. Este movimento está alinhado com o aumento da relação HYPE/BTC em mais de 10% esta semana, destacando onde a liquidez está realmente girando.

A principal lição? Essa tendência pode estar apenas começando.

Como apontou o analista, mais de US$ 8 bilhões em USDC agora estão no Hyperliquid, mostrando um grande pool de liquidez de moeda estável na plataforma. Por meio de seu acordo com a Circle, este USDC gera rendimento, com uma parcela esperada fluindo para recompras.

Com base em estimativas aproximadas, isso poderia adicionar cerca de US$ 700 mil ou mais por dia em pressão adicional de recompra, além do que já está acontecendo hoje. Em essência, a possibilidade do domínio contínuo do HYPE sobre o Bitcoin permanece, com a recuperação de 63% da relação HYPE/BTC no segundo trimestre potencialmente apenas o começo.

Como resultado, o próximo movimento do Bitcoin se inclina cada vez mais para o controle dos ursos.

Com os sinais da rede se tornando de baixa, liquidez saindo do mercadostablecoins fluindo para HYPE e a relação HYPE/BTC em expansão, o mergulho do Bitcoin no medo extremo reflete a crescente pressão negativa em todo o mercado.

Resumo Final

• O Bitcoin mostra um impulso enfraquecido com medo extremo, saídas e sinais de baixa apontando para mais risco negativo em direção a US$ 70 mil.
• A liquidez está girando em direção ao HYPE, com entradas de stablecoin e suporte de recompra fortalecendo seu desempenho relativo superior em relação ao Bitcoin.