‘Ameaça não diminuída’: Por que o RBI da Índia está aumentando os alertas de criptografia?

Reiterando sua oposição de longa data à legalização das criptomoedas, o Reserve Bank of India (RBI) disse ao Comitê Parlamentar Permanente de Finanças que os ativos digitais virtuais (VDAs), como o Bitcoin [BTC] e outras criptomoedas representam sérios riscos para a Índia.

O RBI afirma que, como os criptoativos funcionam fora do sistema bancário estabelecido e, portanto, são difíceis de regular e supervisionar, têm o potencial de pôr em risco a estabilidade financeira.

O banco central também alertou que, como muitas plataformas de negociação e prestadores de serviços estão sediados no exterior e não estão disponíveis para os reguladores indianos, as criptomoedas podem ajudar em atividades ilegais como lavagem de dinheiro, tráfico de drogas e financiamento do terrorismo.

Além disso, o RBI também mencionou durante a reunião que as jurisdições europeias só permitem ativos digitais sob estruturas regulatórias rigorosas. Eles até citaram países como China e Catar que proibiram completamente atividades relacionadas à criptografia.

O ICAI compartilha um ponto de vista diferente

Por outro lado, o Institute of Chartered Accountants of India (ICAI) adoptou uma posição diferente e defendeu a implementação de um quadro jurídico completo para VDAs em vez de uma proibição.

Para aumentar a transparência e a supervisão regulamentar, o ICAI afirmou que poderia ajudar no desenvolvimento de normas contabilísticas, princípios de relato financeiro e directrizes de conformidade.

Contabilidade e Auditoria para VDAs O ICAI pode realizar pesquisas abrangentes sobre as diversas formas de VDAs e analisar suas características econômicas. Com base nessa pesquisa, o ICAI pode desenvolver orientações detalhadas sobre o seu reconhecimento, mensuração, apresentação e divulgação nas demonstrações financeiras.

Esta dupla opinião surge no momento em que o governo da Índia continua a tributar as transações de criptomoedas sem lhes dar status legal.

Embora o atual sistema tributário criptográfico do país permaneça inalterado, AMBCrypto relatou recentemente que o Orçamento da União da Índia para 2026 estabeleceu uma estrutura de conformidade mais rigorosa para a indústria de criptografia, recomendando multas para organizações que negligenciam a notificação às autoridades fiscais sobre transações de ativos criptográficos.

Por que o RBI considera a criptomoeda uma ameaça?

Isso ocorre após uma desaceleração de dois trimestres na atividade de comércio de criptomoedas no varejo, que caiu para US$ 979 bilhões no primeiro trimestre de 2026, um declínio de 11% ano a ano em relação ao primeiro trimestre de 2025, de acordo com dados do TRM Labs.

Enquanto isso, os dados do TRM Labs também mostraram que o primeiro semestre de 2026 viu um recorde de 207 violações de segurança na indústria de criptografia, o maior número que o TRM Labs já rastreou em um período de seis meses.

As perdas totais, no entanto, caíram vertiginosamente para 972 milhões de dólares, menos de metade dos 2,3 mil milhões de dólares que foram roubados durante o mesmo período de 2025, apesar do aumento na frequência dos ataques.

Comentando sobre isso, Ari Redbord, Chefe Global de Política do TRM Labs, disse

A ameaça subjacente não diminuiu. Na verdade, tornou-se mais sofisticado e mais perigoso.

Isto prova que, embora o mercado de criptomoedas tenha deixado de ser uma área especulativa voltada para o varejo para se tornar um ecossistema mais institucional, 2026 foi um dos anos mais desafiadores.

Acontecimentos como violações de segurança, maior liquidez, tensões geopolíticas, incerteza regulamentar e menor participação do retalho abrandaram o sentimento dos investidores e a actividade do mercado.

Resumo Final

• O RBI e o ICAI compartilham sugestões opostas sobre a operação de criptomoedas na Índia.
• O aumento das fraudes e o abrandamento da actividade retalhista podem ser a razão por detrás desta recomendação de regras rigorosas na Índia.