Regulamentos de criptografia Índia 2026

A Índia tem um dos maiores mercados de criptografia do mundo e ainda não possui uma lei criptográfica dedicada. Você pode negociá-lo legalmente, não tem curso legal e, em vez de um regulador dar as ordens, há vários órgãos governamentais agindo em direções diferentes.

Essa tensão atingiu o auge este ano. Janeiro trouxe uma grande revisão AML/KYC. Abril trouxe relatórios fiscais muito mais rigorosos. Maio viu as trocas serem apresentadas a uma comissão parlamentar. E em julho, o RBI dizia categoricamente ao Parlamento que a criptografia “não deveria ser legalizada”.

Vários reguladores, um mercado

Ministério das Finanças / CBDT define as regras fiscais e as respostas para a política criptográfica no Parlamento.
FIU-IND trata as bolsas como “Entidades Reportantes” da PMLA, redige as diretrizes AML/CFT e pode bloquear sites offshore.
RBI não dá curso legal à criptografia, mantém os bancos longe dela e claramente quer que ela seja contida, se não banida completamente – enquanto constrói a Rúpia Digital (e$).
SEBI ainda não é um regulador de criptografia, mas deu a entender que poderia tratar os VDAs como títulos, o que o colocaria em desacordo com a linha do RBI.
Diretoria de Execução (ED) vai atrás de lavagem de dinheiro sob PMLA e transferências transfronteiriças não autorizadas sob FEMA.

Histórico criptográfico antes de 2026

O RBI tem sido cauteloso com a criptografia desde 2013, alertado novamente em 2017, e depois isolou totalmente os bancos dos negócios de criptografia em 2018, uma medida que a Suprema Corte anulou em 2020. O orçamento de 2022 é realmente onde as coisas mudaram: um imposto fixo de 30% mais 1% TDS a partir de julho daquele ano, sem nenhuma maneira de compensar perdas. Então, em 2023, as bolsas foram reclassificadas como entidades relatoras do PMLA, o que significou o registro na FIU-IND.

Depois disso, a fiscalização mudou principalmente para o exterior. Avisos de causa foram enviados para Binance, KuCoin, Kraken e outros em dezembro de 2023. Binance foi penalizado em meados de 2024. Bybit foi multado em ₹ 9,27 milhões em janeiro de 2025. No final de 2025, outras 25 plataformas offshore receberam avisos de remoção.

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Regulamentações criptográficas em 2026

Janeiro

A FIU-IND emitiu diretrizes AML/CFT atualizadas (8 a 11 de janeiro): verificações de vivacidade de selfies ao vivo, integração com marcação geográfica, verificação bancária de centavos, diretor/diretor designado obrigatório e proibição de mixers e tokens anônimos.

Fevereiro

O orçamento de 2026 manteve as taxas de imposto inalteradas, mas acrescentou penalidades para as entidades declarantes que reportem incorretamente. Nas respostas de Lok Sabha (Unstarred Q309, Q263), o Ministro de Estado Pankaj Chaudhary confirmou que os VDAs permanecem não regulamentados, que o governo não possui dados sobre participações individuais e que nenhuma proposta de proibição estava sendo considerada.

Marchar

FIU-IND emitiu novas ordens de bloqueio do PMLA (~10 de março) contra plataformas offshore não registradas.

abril

A maior mudança do ano: a partir de 1º de abril, as exchanges deverão compartilhar os dados das transações diretamente com o Departamento de Imposto de Renda. Os relatórios programados de VDA tornaram-se obrigatórios a partir do ano fiscal de 2025-26, os logs de aplicativos tornaram-se utilizáveis em investigações e os policiais puderam inspecionar carteiras criptográficas durante as invasões. Penalidades: ₹ 200/dia por não notificação, até ₹ 50.000 por divulgação incorreta.

Poderia

A Comissão Parlamentar Permanente de Finanças (presidida por Bhartruhari Mahtab) obteve provas formais sobre “Um Estudo sobre Ativos Digitais Virtuais e o Caminho a Seguir”. Em 20 de maio, ouviu falar de ZebPay, Binance e WazirX, depois da IFSCA, depois do Ministério das Finanças e do Ministério de Assuntos Corporativos, a primeira vez que as bolsas internacionais foram consultadas diretamente.

Junho

A ação do ED se intensificou: uma busca e prisão em 15 de junho vinculada a um esquema Korvio Coin Ponzi de ₹500 crore (~248.000 investidores afetados), além de uma queixa de acusação em um caso de phishing da Coinbase (£64,55 crore). Em 17 de junho, ED invadiu cinco empresas de pagamento criptográfico de Bengaluru sob a FEMA por supostos 2.500 milhões de rupias em transferências transfronteiriças de stablecoin não autorizadas, congelando cerca de 6 milhões de rupias.

Julho

Em 2 de julho, o RBI disse ao Comitê Parlamentar Permanente que os VDAs “não deveriam ser legalizados”, defendendo a contenção e a Rúpia Digital como a sua alternativa preferida; o ICAI, aparecendo no mesmo dia, defendeu, em vez disso, um quadro jurídico claro.

A Reuters informou (8 a 9 de julho) que documentos internos do governo confirmam que a posição do RBI se endureceu para “inclinar-se para a proibição”, enquanto as autoridades fiscais estimaram que cerca de 39 milhões de investidores indianos detinham cerca de US$ 2,1 bilhões em criptografia no final de maio de 2026, com 54 VDASPs registrados na FIU-IND. Um relatório do comitê é esperado nesta sessão das monções.

Política de registro e licenciamento

A Índia não possui uma lei dedicada de licenciamento de criptografia. Em vez disso, cada provedor de serviços VDA, bolsa, custodiante, carteira, corretor, plataforma NFT ou emissor de token deve se registrar no portal FINgate da FIU-IND.
A regra é baseada em atividades, não em localização: as plataformas offshore que atendem usuários indianos são cobertas independentemente de onde estejam localizadas.
O registo requer um Diretor Designado e um Diretor Principal, uma política escrita de LBC/CFT e um resumo público de conformidade. Em julho de 2026, 54 VDASPs estavam registrados. Operar sem registro é uma violação da Seção 13 do PMLA, com risco de bloqueio de ordens ou multas.

Últimas repressões

Março de 2026 — Ordens de bloqueio da FIU-IND em bolsas offshore não registradas.
15 de junho — Busca/prisão de ED no caso Korvio Coin de ₹ 500 crore; Reclamação de acusação de phishing da Coinbase.
17 de junho – Incursões de ED em cinco empresas de pagamento criptográfico de Bengaluru acima de ₹ 2.500 crore em transferências não autorizadas da FEMA.
Precedentes anteriores ainda moldam a aplicação: a penalidade FIU-IND de 2024 da Binance, a multa de ₹ 9,27 milhões da Bybit e um aviso de GST de agosto de 2024 para a Binance por ₹ 722,43 milhões em impostos não pagos.

Adoção, instituições e investidores

As estimativas do departamento fiscal citadas em documentos revisados pelo governo colocam a Índia em cerca de 39 milhões de investidores criptográficos detendo cerca de US$ 2,1 bilhões no final de maio de 2026, o número mais claro disponível vinculado ao governo, embora provavelmente seja uma subcontagem, dadas as lacunas conhecidas no rastreamento da atividade offshore e P2P. FIU-IND confirma separadamente 54 VDASPs registrados.

A lacuna de conformidade permanece grande e reconhecida pelo Parlamento: menos de 25% das cerca de 645.000 pessoas que negociaram criptografia no ano fiscal de 2023 relataram isso em seus retornos. O Ministério confirmou que não possui um sistema de correspondência de ITR para TDS em tempo real, contando, em vez disso, com ferramentas de IA (Project Insight, NMS) para sinalizar incompatibilidades após o facto.

O deputado Raghav Chadha disse ao Parlamento durante os debates sobre o orçamento para o ano fiscal de 2026-27 que cerca de 72,7% do volume de negociação de criptografia da Índia agora acontece no exterior.

Tratamento Fiscal

Imposto fixo de 30% sobre ganhos VDA mais sobretaxa e cess de 4%; 1% TDS sob a Seção 194S; sem compensação de perdas e sem deduções além do custo de aquisição; GST (a partir de julho de 2025) sobre taxas de plataforma, mostrado separadamente; Cronograma VDA obrigatório no ITR-2/ITR-3 do exercício fiscal 2025-26; compartilhamento direto de dados com o departamento de TI a partir de 1º de abril de 2026, com penalidades de ₹ 200/dia e ₹ 50.000 por não conformidade. O Ministério das Finanças disse que nenhuma mudança nesta estrutura, e nenhum ETF Bitcoin/cripto, está planejada atualmente.

Principais órgãos reguladores

RBI (política cambial, postura de contenção, CBDC)
SEBI (potencial futuro regulador de VDA como valores mobiliários)
Ministério da Fazenda/CBDT (política tributária)
FIU-IND (registro PMLA, AML/CFT)
Direção de Execução (lavagem de dinheiro, FEMA) e a Comissão Parlamentar Permanente de Finanças (estudo VDA em andamento, relatório previsto para esta sessão de monções).

Conclusão

Em 2026, a política criptográfica da Índia passou da incerteza para um controle mais rígido, mas sem uma proibição total. Os impostos permaneceram os mesmos, enquanto a conformidade foi reforçada através de mais relatórios, regras KYC mais fortes e maiores ações de fiscalização. O RBI permanece contra a legalização da criptografia, enquanto o SEBI, o ICAI e os participantes da indústria pressionam por regulamentações mais claras.

Com novas discussões políticas pela frente, a direção da Índia parece ser mais regulamentação e monitoramento, não um fechamento da criptografia.

Fonte