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O preço do BTC cai à medida que o mercado ‘libera o excesso de alavancagem:’ Crypto Daybook Americas
Por Francisco Rodrigues (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)
Bitcoin
Dados na cadeia de Glassnode sugere que a recente volatilidade eliminou o excesso de alavancagem sem prejudicar a estrutura do mercado a longo prazo. As taxas de financiamento caíram, os contratos em aberto de futuros caíram e as perdas realizadas indicam que os traders estão a reduzir o risco em vez de abandonarem totalmente as posições.
No entanto, para Samer Hasn, analista de mercado sênior da XS.como bitcoin fica “preso dentro de uma estrutura de baixa”, à medida que forma sucessivos máximos e mínimos mais baixos.
“Para que qualquer reversão significativa ocorra, o ativo precisa se recuperar e se manter solidamente acima do limite de US$ 111 mil, que é um nível que ajudaria a reconstruir a confiança necessária para a estabilização da tendência”, escreveu Hasn por e-mail. “Até então, as recuperações do mercado provavelmente serão vistas como movimentos corretivos temporários dentro de uma tendência de baixa mais ampla.”
Ainda assim, alguns participantes do mercado criptográfico veem isso como uma janela de compra. A BitMine, liderada por Tom Lee, da Fundstrat, comprometeu US$ 800 milhões para seu já enorme tesouro de éterenquanto Blockchain.com tem realizou negociações para ir a público por meio de um acordo SPAC dos EUA.
Da mesma forma, a Evernorth Holdings, apoiada pela Ripple, assinou um acordo SPAC para ser listada na Nasdaq, uma vez que visa mais de US$ 1 bilhão para criar o “maior tesouro público XRP.”
Entretanto, as mudanças macroeconómicas estão a apoiar os activos de risco. Os preços das ações estão a subir à medida que as tensões comerciais entre os EUA e a China diminuem e o nervosismo relativamente aos riscos de crédito dos bancos regionais dos EUA diminui. O ouro caiu mais de 2%, para US$ 4.265, à medida que o capital volta ao risco.
A configuração técnica parece ser o que está arrastando para baixo o mercado de criptografia mais amplo, com o CoinDesk 20 (CD20) índice recuando 3,56% nas últimas 24 horas e todos os membros negociando em baixa.
“O mercado mais amplo de criptografia continua passando por uma fase profunda de desalavancagem, com os comerciantes recuando à medida que a volatilidade aumenta e a confiança diminui na sustentação de níveis mais elevados”, observou Hasn.
“Se esse padrão persistir, poderá mais tarde servir como base para uma recuperação altista mais resiliente, uma vez que as condições macro e de liquidez melhorem”, escreveu ele, ecoando seu colega Linh Tran. Fique alerta!
O que assistir
Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte “Semana criptográfica à frente“.
- Criptografia
- 21 de outubro, 11h35 horário do leste dos EUA: Galaxy Digital (GLXY) é hospedagem uma AMA pós-lucros do terceiro trimestre de 2025 em X.
- macro
- 21 de outubro, 8h30: Taxa de inflação de setembro no Canadá. Título YoY Est. 2,3%, estimativa mensal. -0,1%. Núcleo YoY (Anterior 2,6%), MoM (Anterior 0%).
- 21 de outubro: O Conselho do Federal Reserve hospeda o Conferência de Inovação em Pagamentos em Washington, DC Assistir ao vivo.
- Ganhos (Estimativas baseadas em dados FactSet)
- 21 de outubro: Galaxy Digital (GLXY), pré-comercialização.
Eventos de token
Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte “Semana criptográfica à frente“.
- Votos e chamadas de governança
- GnosisDAO está votando uma proposta para financiar o ProbeLab com US$ 105 mil para desenvolver métricas detalhadas de desempenho e segurança para a rede P2P Gnosis Chain. A votação termina em 21 de outubro.
- 1inch DAO está votando para remova os 5% do Poder do Unicórnio requisito de piquetagem para resolvedores Fusion. A votação termina em 21 de outubro.
- Desbloqueia
- Lançamentos de tokens
Conferências
Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte “Semana criptográfica à frente“.
Conversa de token
Por Oliver Knight
- As bolsas sul-coreanas Upbit e Bithumb listaram uma série de tokens de menor capitalização de mercado na terça-feira, provocando uma série de movimentos explosivos para cima.
- Upbit notavelmente adicionado
- F subiu mais de 50% após a listagem, antes de devolver alguns dos ganhos. O volume de negócios aumentou 669%, para mais de US$ 200 milhões.
- Enquanto isso, Bithumb listou ZORA e RECALL. O primeiro subiu mais de 10%, enquanto a RECALL evoluiu em linha com o mercado mais amplo.
- Os aumentos após as listagens contrariaram a tendência do mercado de altcoins na terça-feira, com vários ativos enfrentando movimentos de queda de dois dígitos. O índice CoinDesk 80 caiu 4,5% nas últimas 24 horas.
- CAKE e ETHFI perderam 10%, enquanto ETH, BNB e SOL caíram 4%-5% à medida que o sentimento negativo voltou ao mercado.
- Os comerciantes estão agora analisando se a recuperação do mercado durante o fim de semana formou uma máxima mais baixa, o que é indicativo de uma tendência de baixa e de uma potencial reversão do mercado em baixa após novos máximos recordes há menos de um mês.
Posicionamento de Derivativos
- O mercado futuro de Bitcoin está mostrando uma recuperação moderada, com contratos em aberto aumentando para US$ 26,06 bilhões à medida que os traders se reengajam gradualmente.
- A base anualizada de três meses permanece estável dentro da faixa neutra a alta de 5% a 6%. Significativamente, as taxas de financiamento voltaram a ser predominantemente neutras ou positivas, indicando que a convicção de curto prazo observada anteriormente foi eliminada. A OKX está atualmente liderando essa mudança com uma alta taxa positiva de 7,51%.
- O mercado de opções BTC está fortemente otimista, sustentado pela crescente expectativa de futuras oscilações de preços. A estrutura temporal da volatilidade implícita é ascendente, sinalizando que o mercado espera que a volatilidade aumente ao longo do tempo.
- Ao mesmo tempo, a inclinação de 25 deltas está aumentando em todos os intervalos de tempo e agora ultrapassa 11,86%. Esta elevada inclinação positiva confirma que os traders estão a pagar um grande prémio pela exposição ascendente – opções de compra – refletindo uma convicção significativa para uma recuperação sustentada, apesar do volume quase neutro de opções de venda de 24 horas, que é 49%-51% a favor das opções de venda.
- Os dados da Coinglass mostram US$ 320 milhões em liquidações de 24 horas, com uma divisão de 76%-24% entre posições compradas e vendidas. BTC (US$ 88 milhões), ETH (US$ 85 milhões) e outros (US$ 33 milhões) foram os líderes em termos de liquidações nocionais.
- O mapa de calor de liquidação da Binance indica US$ 112.300 como o nível principal de liquidação a ser monitorado, em caso de aumento de preço.
Movimentos de mercado
- BTC caiu -2,98% desde as 16h ET de quarta-feira, para US$ 107.816,26 (24 horas: -2,62%)
- ETH caiu 3,3%, para US$ 3.867,69, para US$ 2.607,45 (24 horas: -3,84%)
- CoinDesk 20 caiu 3,6% para 3.566,33 (24 horas: -3,46%)
- A taxa de piquetagem composta Ether CESR subiu 2 bps para 2,84%
- A taxa de financiamento BTC está em 0,0035% (3,7931% anualizada) na Binance
- DXY subiu 0,27% para 98,85
- Os futuros do ouro caíram 1,91%, para US$ 4.276,00
- Os futuros da prata caíram 5,43%, para US$ 48,60
- Nikkei 225 fechou em alta de 0,27% em 49.316,06
- Hang Seng fechou em alta de 0,65%, a 26.027,55
- FTSE subiu 0,21% para 9.423,22
- Euro Stoxx 50 permanece inalterado em 5.678,39
- DJIA fechou na segunda-feira com alta de 1,12% para 46.706,58
- S&P 500 fechou em alta de 1,07%, em 6.735,13
- Nasdaq Composite fechou em alta de 1,37% a 22.990,54
- S&P/TSX Composite fechou em alta de 1,02%, em 30.416,44
- S&P 40 América Latina fechou em alta de 1,11%, em 2.916,62
- A taxa do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu 1,6 ponto base, para 3,972%
- Os futuros do E-mini S&P 500 caíram 0,12%, para 6.765,75
- Os futuros do E-mini Nasdaq-100 caíram 0,11%, para 25.276,25
- E-mini Dow Jones Industrial Average Index caiu 0,18% para 46.827,00
Estatísticas de Bitcoin
- Domínio do BTC: 59,6% (inalterado)
- Proporção Éter/Bitcoin: 0,03587 (-0,36%)
- Hashrate (média móvel de sete dias): 1.133 EH/s
- Preço de hash (à vista): $ 46,49
- Taxas totais: 2,93 BTC / US$ 324.314
- Juros em aberto de futuros da CME: 144.835 BTC
- BTC cotado em ouro: 25,6 onças
- Capitalização de mercado BTC vs ouro: 7,23%
Análise Técnica
- Depois de subir para US$ 111.000 ontem, o BTC foi rejeitado na média móvel exponencial (EMA) de 20 semanas e agora está sendo negociado em torno de US$ 107.900.
- Para que os touros mantenham o ímpeto, um fechamento diário acima da EMA de 200 dias e um fechamento semanal acima de US$ 107.400 ajudariam a confirmar o padrão de falha de oscilação estabelecido no início de setembro.
- No lado negativo, a EMA de 50 semanas, atualmente em torno de US$ 100.200, continua sendo a próxima grande área de suporte no período mais alto.
Ações criptográficas
- Coinbase Global (COIN): fechou segunda-feira a US$ 343,78 (+2,31%), -1,54% a US$ 338,50 no pré-mercado
- Circle Internet (CRCL): fechou em US$ 130,81 (+3,42%), -0,95% em US$ 129,57
- Galaxy Digital (GLXY): fechou em US$ 39,65 (+4,95%), +2,3% em US$ 40,56
- Alta (BLSH): fechou em US$ 58,76 (+2,96%), -1,77% em US$ 57,72
- MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 20,73 (+5,93%), -2,03% em US$ 20,31
- Plataformas Riot (RIOT): fechou em US$ 22,01 (+9,89%), -1,95% em US$ 21,58
- Core Scientific (CORZ): fechou em US$ 18,81 (-1%), +3,14% em US$ 19,40
- CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 20,4 (+4,48%), -1,08% em US$ 20,18
- ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI): fechado em US$ 59,77 (+2,64%)
- Movimento do Êxodo (EXOD): fechou em US$ 26,13 (+5,11%), -0,92% em US$ 25,89
Empresas de criptografia de tesouraria
- Estratégia (MSTR): fechou em US$ 296,61 (+2,33%), -1,94% em US$ 290,85
- Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 23,65 (+2,03%)
- SharpLink Gaming (SBET): fechou em US$ 14,79 (+3,14%), -2,16% em US$ 14,47
- Upexi (UPXI): fechou em US$ 5,72 (+5,93%), -2,97% em US$ 5,55
- Estratégia Lite (LITS): fechou em US$ 1,98 (+5,32%)
Fluxos de ETF
ETFs BTC à vista
- Fluxos líquidos diários: -$40,4 milhões
- Fluxos líquidos acumulados: US$ 61,47 bilhões
- Participações totais de BTC ~ 1,35 milhão
ETFs ETH à vista
- Fluxos líquidos diários: -$145,7 milhões
- Fluxos líquidos acumulados: US$ 14,47 bilhões
- Participações totais em ETH ~6,78 milhões
Fonte: Investidores distantes
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