O mercado futuro do Bitcoin cai 35% – a estabilidade do BTC está em risco?

• O interesse aberto futuro do Bitcoin caiu 35%, espelhando saídas de ETF e mudando o sentimento nos mercados de derivativos.
• Futuros mais baixos e liquidez da ETF podem amplificar a volatilidade do BTC de curto prazo à medida que os comerciantes ajustam suas posições.

Bitcoin’s [BTC] O mercado de futuros sofreu uma forte contração, com juros abertos (OI) caindo de US $ 57 bilhões para US $ 37 bilhões, uma queda significativa de 35% desde a alta de todos os tempos da BTC (ATH).

Esse declínio no OI, juntamente com as saídas de ETF e a atividade futuridade do CME, sinaliza uma mudança no posicionamento do investidor.

À medida que os contratos de liquidez surgem sobre a capacidade do Bitcoin de manter a estabilidade em meio a mudanças nas condições do mercado.

Declínio Bitcoin Futures Open Interest

O Futures OI tem sido historicamente um indicador -chave da especulação de mercado e do posicionamento alavancado.

A queda acentuada sugere que os comerciantes estão fechando posições, potencialmente devido à aversão ao lucro ou à aversão ao risco após o ATH do Bitcoin. Essa diminuição reflete uma mudança mais ampla em direção a um mercado mais cauteloso, com especulação reduzida e atividade de hedge.

Fonte: GlassNode

O gráfico de GlassNode Ilustra um acúmulo constante de juros futuros abertos acima de 2024, chegando a US $ 57 bilhões antes de iniciar sua tendência de baixa.

O declínio se alinha com um período de menor volatilidade do BTC, indicando que os comerciantes alavancados têm se desenrolando posições, em vez de entrar agressivamente em novos negócios.

Sagrões de ETF e fechamentos de futuros de CME aumentam a pressão de venda

Juntamente com a contração do mercado de futuros, o espaço do ETF Bitcoin também experimentou saídas líquidas. O desenrolar do comércio de caixa e transporte, que os comerciantes de estratégia usam para explorar a propagação entre futuros e preços à vista, contribuiu para o dreno de liquidez da ETF.

Isso sugere que instituições e grandes jogadores podem estar se reposicionando para longe do Bitcoin no curto prazo.

Fonte: GlassNode

Os dados futuros da CME também mostram o declínio do interesse aberto, que sinaliza historicamente a hesitação institucional.

A correlação entre os futuros do CME e os movimentos de preços do BTC se fortaleceu nos últimos meses, tornando esse declínio um fator crucial para assistir. O Bitcoin pode lutar para recuperar os principais níveis de resistência se as saídas continuarem.

O que isso significa para o preço do BTC

O Bitcoin estava sendo negociado a US $ 83.918 no momento da imprensa, pairando abaixo de sua média móvel de 50 dias (MA) a US $ 85.386 e significativamente sob o MA de 200 dias em 95.340.

Fonte: TradingView

A falta de liquidez controlada por futuros sugere que o BTC pode enfrentar dificuldade em sustentar o impulso de alta. O apoio principal está perto de US $ 80.000, enquanto a resistência em US $ 85.000 continua sendo um limite crucial para qualquer movimento ascendente.

Com os futuros que diminuem e a liquidez da ETF secando, o preço do Bitcoin pode entrar em uma fase de maior volatilidade.

Se BTC Estabiliza ou experiências mais desvantagens podem depender se os titulares de longo prazo intervêm para absorver a pressão de venda. Os comerciantes devem procurar sinais de acumulação renovados antes de esperar uma manifestação sustentada.