‘Momento perfeito para criptografia’ – Por que Arthur Hayes vê o Bitcoin se beneficiando do estouro da bolha de IA

Arthur Hayes, CIO do Maelstrom Fund, focado em criptografia, acredita que a bolha da IA ​​acabará estourando e será extremamente otimista para o Bitcoin.

Em uma entrevista recente com Luke Martin, Hayes disse,

IA é um desperdício de dinheiro. Quanto maior a bolha da IA ​​crescer, maior será o resgate e mais alto será o Bitcoin.

Segundo ele, Anthropic, OpenAI e SpaceX são todas apoiadas pelo governo dos EUA, mas nenhuma delas ganha dinheiro. Hayes prevê um “momento perfeito para criptografia” se o Explosões de bolhas de IA.

Simplificando, o resgate significará mais impressão de dinheiro do governo, inflação mais alta e investidores fugindo para reservas de valor (SoV), como ouro e Bitcoin. Isso é popularmente conhecido como comércio de degradação.

Curiosamente, o BTC mostrou resiliência esta semana e defendeu US$ 80 mil, apesar de uma liquidação 2x-5x mais ampla entre fabricantes de IA/chips e ações de tecnologia.

Bolha de IA: a vantagem do Bitcoin encontra o risco quântico

Delphi Research e Fidelity ecoaram uma perspectiva otimista semelhante. Por sua vez, Ceteris Paribus, pseudônimo Chefe de Pesquisa da Delphi, observou:

Conseguir dinheiro bastante otimista na Internet. Degradação da situação atual da dívida + resgate AI Ponzi equivalem a fluxos de BTC.

Um resgate da IA ​​provavelmente aumentará a dívida fiscal dos EUA e aumentará as preocupações dos investidores. Para efeitos de perspetiva, a dívida fiscal dos EUA é atualmente de 40,3 biliões de dólares e está a crescer independentemente do partido que está no poder.

Desde então, isso desencadeou o aumento dos rendimentos dos títulos. De acordo com a Fidelity, isso poderia piorar a situação da dívida dos EUA e defender ainda mais o BTC.

O gestor de ativos também disse que a correlação entre o BTC e os rendimentos dos títulos de 10 anos atingiu um recorde de 0,6 em 2026. Os rendimentos aumentaram 10% nos últimos dois meses, e o BTC aumentou +30% no mesmo período.

Em outras palavras, o aumento dos rendimentos dos títulos provavelmente fará com que o BTC suba se a correlação se estender.

Se as actuais tendências da dívida e das taxas persistirem, poderá não demorar muito até que as despesas com juros se tornem a maior rubrica do orçamento federal, aumentando ainda mais o foco em reservas alternativas de valor

Ainda, A ameaça quântica do Bitcoin está se intensificando com o avanço da IA ​​e os avanços do Google em computadores quânticos. Para Ceteris, isso poderia limitar a expectativa de alta do BTC devido ao comércio de desvalorização.

Acho que o BTC terá um bom desempenho, mas não será o único SoV na arena como era há alguns anos. A degradação é otimista, mas o quantum manterá um limite de alta.

Enquanto isso, os ETFs Spot BTC dos EUA sangraram outros US$ 228 milhões esta semana, marcando a segunda semana de saídas em outubro. Ainda assim, a capitulação desta semana mostrou lucros esfriados que podem marcar outro mínimo de US$ 80 mil, de acordo com a Glassnode.

Resumo Final

• O estouro da bolha da IA, e um provável resgate poderia desencadear uma recuperação do BTC impulsionada pelo comércio.
• A Delphi Research alertou que a vantagem do BTC poderia ser limitada pelo risco quântico.