Investidores de varejo dominam a demanda por ETFs Bitcoin à vista – Binance Research

Os investidores de varejo estão liderando a adoção do spot Bitcoin fundos negociados em bolsa (ETFs), respondendo por 80% da demanda total, de acordo com uma pesquisa da Binance Research relatório.

De acordo com o relatório, os ETFs Bitcoin tiveram uma adoção acelerada desde a sua estreia, com participações acumuladas agora ultrapassando 938.700 BTC – aproximadamente US$ 63,3 bilhões em ativos sob gestão (AUM) – representando 5,2% da oferta total de Bitcoin, de acordo com um relatório recente da Binance Research.

O relatório destaca que as entradas líquidas para estes ETFs superaram consistentemente as projeções iniciais, demonstrando uma forte procura dos investidores que levou a uma remodelação do mercado, tanto nas condições de preços como no interesse institucional.

Demanda constante

O relatório observou que os ETFs Bitcoin à vista estão impulsionando uma demanda constante, absorvendo cerca de 1.100 BTC por dia da circulação. Em contraste com os ETFs de ouro, os ETFs Bitcoin reuniram-se ao longo de US$ 20 bilhões em entradas líquidas nos primeiros dez meses de negociação, ofuscando os US$ 1,5 bilhão em ETFs de ouro acumulados em seu ano de estreia.

Além disso, a adesão institucional aumentou, com a participação de mais de 1.200 instituições, acima das modestas 95 instituições que aderiram no primeiro ano dos ETFs de ouro. Apesar deste crescimento institucional, os investidores de retalho continuam a ser o núcleo do mercado, compreendendo cerca de 80% das participações em ETF, sublinhando a popularidade do Bitcoin entre os investidores não institucionais.

O relatório observou que muitos destes investidores de retalho não são inteiramente novos no mundo das criptomoedas, mas estão a transferir as suas participações de carteiras e bolsas digitais para ETFs, procurando a proteção regulamentar adicional e a facilidade oferecida por estes fundos. Essa mudança enfatiza o papel único que os ETFs de Bitcoin estão desempenhando, oferecendo um ponto de entrada simplificado e acessível para investidores individuais, ao mesmo tempo em que mantêm uma demanda robusta.

Apesar deste domínio dos compradores de varejo, o interesse institucional também cresceu substancialmentecom mais de 1.200 instituições investindo em ETFs BTC à vista em menos de um ano. Este ritmo de adoção excede em muito o dos primeiros ETFs de ouro, que contaram com apenas 95 investidores institucionais no seu primeiro ano.

No entanto, os compradores de retalho continuam a definir o ritmo da procura, com as participações a aumentarem 30% desde o primeiro trimestre, impulsionadas em grande parte por investidores independentes que utilizam contas de corretagem online.

Estabilidade e liquidez do mercado

Uma característica definidora destes ETFs é o seu impacto mais amplo na estabilidade e liquidez do mercado. Desde o lançamento dos ETFs à vista, o volume de negociação à vista do Bitcoin aumentou significativamente, com um aumento médio diário no volume de negociação de 66,9% ano após ano.

A profundidade do mercado, uma medida da liquidez do Bitcoin, melhorou à medida que os participantes institucionais e os criadores de mercado injetam capital adicional, levando a spreads mais reduzidos e à redução da volatilidade dos preços.

Este perfil de liquidez em evolução atraiu investidores mais tradicionais, com algumas empresas até a utilizarem Bitcoin como garantia em empréstimos estruturados, uma prática anteriormente reservada a activos mais convencionais.

O relatório também detalhou uma mudança no sentimento à medida que a correlação do Bitcoin com indicadores financeiros tradicionais, como o S&P 500, atinge máximos históricos. Esta tendência é vista como um reflexo do duplo papel do Bitcoin como ativo de crescimento e como proteção contra a volatilidade macroeconómica.

De acordo com a Binance Research, os fluxos de ETF refletiram mudanças mais amplas no sentimento do mercado, reforçando a integração da principal criptomoeda nas finanças tradicionais.

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