DeFi Carry Trade cria raízes e Dino Coins ressurge: Crypto Daybook Americas

Por Omkar Godbole (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

Era apenas uma questão de tempo até que o mercado altista do bitcoin reacendesse a excitação no setor DeFi, e adivinhe? O Chatter está esquentando sobre um potencial “carry trade” que usa o USDe (sUSDe) apostado com rendimento da Ethena, do protocolo DeFi, para emprestar stablecoins como USDC e USDT da gigante de empréstimos Aave.

Essas stablecoins são então revertidas para o USDe, gerando um ótimo retorno do suculento spread entre o rendimento anualizado de quase 30% do sUSDe e as taxas de empréstimo variáveis ​​da AAVE, atualmente inferiores a 20%. O retorno é muito melhor do que o rendimento de aposta do Ether de menos de 4% e o rendimento de 4,24% do Tesouro dos EUA de 10 anos.

Se a negociação se tornar popular, a janela de arbitragem poderá eventualmente fechar, com as taxas de empréstimo potencialmente correspondendo ao rendimento do sUSDe, de acordo com o observador pseudônimo. Clouted. Fique de olho neste.

Quanto ao bitcoin líder de mercado, a maior criptomoeda se recuperou para quase US$ 97.000 no momento da escrita – um nível que vimos várias vezes desde meados de novembro – depois de testar a queda na demanda em torno de US$ 93.500 na terça-feira. Os preços nas bolsas coreanas voltaram a sincronizar-se com os seus homólogos globais após a queda repentina de terça-feira causada pelo anúncio da lei marcial.

Os comerciantes aguardam ansiosamente o discurso do presidente do Fed, Powell, ainda hoje, além do relatório da folha de pagamento não agrícola de sexta-feira, esperando um aumento na volatilidade dos preços do bitcoin. Com BTC Prêmio Coinbase voltando, o argumento para um otimismo renovado parece promissor, a menos que Powell jogue água fria nas expectativas de redução das taxas em dezembro.

Enquanto isso, tome cuidado com o cultivo de engajamento nas redes sociais. Alguns X contas estão comentando sobre posições vendidas recordes nos futuros de éter da CME, alegando que estão suprimindo os preços do éter. Pode não ser assim. A maioria dessas posições vendidas poderia fazer parte da popular estratégia de arbitragem cash-and-carry com preço neutro, que inclui posições longas no mercado à vista ou em ETFs à vista. Não é por acaso que Investidores distantes os dados mostram que houve uma entrada líquida de US$ 714 milhões em ETFs de éter listados nos EUA nos últimos sete pregões.

Olhando para o mercado mais amplo, a Aptos atingiu um marco com seu valor total bloqueado de DeFi ultrapassando US$ 1 bilhão, um crescimento impressionante de 19 vezes ano a ano. O número de transações e o custo médio de transação na cadeia C do Avalanche estão no seu nível mais alto desde abril e agosto, exatamente quando a atualização do Avalanche9000 se aproxima, de acordo com a fonte de dados Artemis.

O token TRX de Tron e o protocolo de opções perpétuas on-chain, o token GS da GammaSwap, atingiram níveis recordes, enquanto uma baleia vendeu colossais 240 bilhões de PEPE, de acordo com dados da Lookonchain. Exchange descentralizada PancakeSwap lançou o “PancakeSwap Springboard” para criar e listar tokens, tirando a página do livro de Pumpfun. Espere mais espuma especulativa.

Nos mercados tradicionais, fique atento aos sinais de risco. O iene permanece optimista e os executivos de Wall Street estão a reduzir agressivamente as suas acções, elevando o rácio entre vendedores e compradores de informações privilegiadas para quase 6x, de acordo com a Carta Kobeissi. Então fique alerta por aí!

O que assistir

• Criptografia:
  • 18 de dezembro: Resultados do quarto trimestre do ano fiscal de 2024 do CleanSpark (CLSK). Est. EPS. $ -0,18 vs anterior. $-1,02.
• macro
  • 4 de dezembro, 10h: O Institute for Supply Management (ISM) divulga o relatório de novembro Relatório ISM de Serviços sobre Negócios. Índice de Gerentes de Compras de Serviços (PMI) Est. 55,5 vs anterior. 56,0.
  • 4 de dezembro, 13h40: O presidente do Fed, Jerome H. Powell, participa de uma discussão moderada em Cúpula DealBook do New York Times na cidade de Nova York.
  • 4 de dezembro, 14h: O Fed divulga o Livro Begeum resumo económico utilizado antes das reuniões do FOMC.
  • 6 de dezembro, 8h30: O Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA divulga o relatório de novembro Relatório de Situação de Emprego.
    • Folhas de pagamento não agrícolas (NFP) Est. 183K vs anterior. 12K.
    • Taxa de desemprego estimada. 4,1% vs anterior. 4,1%.
    • Ganho médio por hora MoM Est. 0,3% vs anterior. 0,4%.
    • Ganhos médios por hora em relação ao ano anterior. 4%.

Eventos de token

• Votos e chamadas de governança
  • A plataforma de staking Ethereum RocketPool realizará uma chamada comunitária mensal às 10h
  • A proposta da Autonolas (OLAS) para lançar novos produtos de bonding no blockchain Base termina às 15h
  • Qubic reduz as taxas de transação de tokens de 1 milhão de tokens QUBIC para 100 QUBIC, no valor de frações de centavo.
• Desbloqueia
  • Taiko desbloqueou 11% da oferta circulante, no valor de mais de US$ 10 milhões às taxas atuais, às 5h
• Lançamentos de tokens
  • StrawberryAI lançará mainnet em 5 de dezembro, horário não especificado.

Conferências:

Conversa de token

Por Shaurya Malwa

As “moedas Dino” de 2018 estão recebendo uma oferta em um movimento refrescante para longe das memecoins.

Vários tokens popularizados durante o que foi provavelmente o primeiro mercado altista de altcoin estão seguindo a alta de 400% do preço do XRP nos últimos 30 dias com altas próprias sem motivo imediatamente aparente.

Stellar (XLM), bitcoin cash, eos (EOS), tron ​​(TRX) e Hedera (HBAR) ganharam pelo menos 50% na semana passada, mostram dados da CoinGecko, em um movimento que superou o bitcoin e quase todos os “novos” token que está sendo promovido ou divulgado no Crypto Twitter.

O termo “moedas dino” reflete uma mudança narrativa em que as criptomoedas mais antigas não são mais vistas como desatualizadas, mas como projetos resilientes e experientes. Esta mudança pode ser atribuída à sua sobrevivência através de múltiplos ciclos de mercado, o que lhes confere uma certa credibilidade entre ofertas mais recentes e menos comprovadas.

Posicionamento de Derivativos

• A base de futuros anualizados de três meses de bitcoin e éter em bolsas offshore permanece estável em cerca de 15%. Na CME, o ETH ostenta uma base ligeiramente mais alta de 17%, com o BTC de 14%, oferecendo retornos atraentes para os traders cash and carry.
• O posicionamento em ETH permanece elevado, com os futuros globais e contratos em aberto perpétuos em um máximo recorde de 338.680. O mercado BTC esfriou, com contratos em aberto recuando para 609.470, uma queda de 8% em relação ao pico de 663.710 visto no mês passado.
• No protocolo de opções descentralizadas Derive, um trader arrecadou US$ 1,66 milhão em prêmios ao vender opções de vencimento de bitcoin em março em greves na faixa de US$ 105.000 a US$ 130.000.
• As opções de compra BTC de curto prazo estão sendo negociadas com um ligeiro desconto em relação às opções de venda, mas as opções de longo prazo continuam a mostrar uma tendência de alta. As chamadas ETH são caras em relação às opções de venda ao longo da curva. (Fonte de dados: Amberdata, VeloData, Derive, Deribit)

Movimentos de mercado:

• O BTC subiu 0,9% a partir das 16h ET de terça-feira para US$ 96.460,42 (24 horas: +0,64%)
• ETH subiu 3,46% para US$ 3.734,92 (24 horas: +3,22%)
• CoinDesk 20 subiu 2,39% para 3.954,73 (24 horas: +2,54%)
• O rendimento do staking de Ether subiu 30 bps para 3,46%
• A taxa de financiamento BTC está em 0,0264% (28,9% anualizada) na Binance

• DXY subiu 0,13% para 106,46
• O ouro permanece inalterado em US$ 2.646,45/oz
• A prata caiu 0,41% para US$ 30,86/oz
• Nikkei 225 fechou inalterado em 39.276,39
• Hang Seng fechou inalterado em 19.742,46
• FTSE caiu 0,43% para 8.323.87,87
• Euro Stoxx 50 subiu 0,4% para 4.897,96
• DJIA fechou -0,17% para 44.705,53
• S&P 500 fechou inalterado em 6.049,88
• Nasdaq fechou +0,83% em 19.480,91
• O índice composto S&P/TSX fechou +0,18% em 25.635,73
• S&P 40 América Latina fechou +0,44% em 2.327,36
• O Tesouro dos EUA a 10 anos permaneceu inalterado em 4,22%
• Os futuros do E-mini S&P 500 subiram 0,24%, para 6.078,50
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 subiram 0,56% para 21.405,00
• Os futuros do E-mini Dow Jones Industrial Average Index subiram 0,48% em 45016

Estatísticas de Bitcoin:

• Domínio do BTC: 55,17% (-0,61%)
• Proporção Ethereum/Bitcoin: 0,0383 (1,78%)
• Hashrate (média móvel de sete dias): 729 EH/s
• Preço de hash (à vista): $ 61.013
• Taxas totais: 15,5 BTC/US$ 1,5 milhão
• Juros em aberto de futuros da CME: 185.485 BTC
• BTC cotado em ouro: 36,5 onças
• Capitalização de mercado BTC vs ouro: 10,40%
• Bitcoin em saldos de balcão: 423.902

Desempenho da cesta

Análise Técnica

O gráfico diário do XRP mostra que, embora os preços tenham estabelecido uma nova máxima na terça-feira, o histograma MACD, um indicador de momentum, não confirmou o movimento, divergindo em baixa. Isso indica que a dinâmica de alta enfraqueceu e os preços podem cair.

Ativos TradFi

• MicroStrategy (MSTR): fechou a terça-feira em US$ 373,43 (-1,81%), alta de 3,23%, para US$ 385,50 no pré-mercado.
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 309,35 (+2,3%), alta de 1,62% para US$ 314,36 no pré-mercado.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou em C$ 26,08 (+5,03%)
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 25,13 (-1,95%), alta de 2,03%, para US$ 25,65 no pré-mercado.
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 12,14 (+0,33%), alta de 0,66% para US$ 12,22 no pré-mercado.
• Core Scientific (CORZ): fechou em US$ 16,42 (+2,24%), alta de 0,53%, para US$ 17,67 no pré-mercado.
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 13,95 (-3,93%), inalterado no pré-mercado.
• ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI): fechou em US$ 27,56 (-0,25%), alta de 2,58% para US$ 28,27 no pré-mercado.
• Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 63,63 (+4,81%), alta de 2% para US$ 64,90 no pré-mercado.

Fluxos de ETF

ETFs BTC à vista:

• Entrada líquida diária: US$ 676 milhões
• Entradas líquidas acumuladas: US$ 31,70 bilhões
• Participações totais de BTC ~ 1,080 milhão.

ETFs ETH à vista

• Entrada líquida diária: US$ 132,6 milhões
• Entradas líquidas acumuladas: US$ 733,6 milhões
• Participações totais em ETH ~ 3,077 milhões.

Fonte: Investidores distantes

Fluxos noturnos

Gráfico do Dia

• A contagem diária de carteiras on-chain exclusivas interagindo com AAVE em dezembro ultrapassou 13.000, o maior número desde novembro de 2021.
• O aumento ocorre em meio ao aumento do interesse no empréstimo de stablecoins.

Enquanto você dormia

• Legisladores sul-coreanos agem para impeachment do presidente (Financial Times): A oposição da Coreia do Sul iniciou procedimentos na quarta-feira para remover o presidente Yoon Suk Yeol depois que sua declaração fracassada de lei marcial aprofundou uma crise política. Cerca de 190 legisladores planejam debater a moção de impeachment na quinta-feira e votar até o fim de semana, o que poderia suspender Yoon se dois terços do parlamento apoiarem a medida.
• Em meio ao caos político, o Banco da Coreia afirma que aumentará a liquidez no curto prazo e implementará medidas para estabilizar o mercado cambial (CNBC): O banco central da Coreia do Sul prometeu aumentar a liquidez e estabilizar o mercado cambial depois que os legisladores anularam a ordem de lei marcial do presidente Yoon. Após uma reunião de emergência na manhã de quarta-feira, o banco anunciou empréstimos temporários enquanto as ações coreanas oscilavam acentuadamente, com o ETF MSCI South Korea atingindo brevemente o menor nível em 52 semanas.
• DCG confirma relatórios de demissões em fundições, afirma que são 16% dos funcionários dos EUA (CoinDesk): Foundry, um pool de mineração de Bitcoin de propriedade do Digital Currency Group (DCG), demitiu 16% de sua equipe nos EUA e uma pequena equipe na Índia, corrigindo relatórios anteriores de cortes maiores. O índice hashprice do bitcoin permanece significativamente em queda ano após ano, mas melhorou ligeiramente nos últimos meses, apoiado pelo aumento do preço da criptomoeda.
• Arquivos em escala de cinza para converter Solana Trust em ETF (CoinDesk): Grayscale entrou com pedido para converter seu Solana Trust (GSOL) de US$ 134 milhões em um ETF, tornando-se a quinta empresa na corrida do ETF Solana, depois de Bitwise, VanEck, 21Shares e Canary Capital. O pedido segue a conversão bem-sucedida da Grayscale de seus fundos Bitcoin e Ethereum em ETFs no início deste ano.
• Supere a narrativa coreana do XRP, a alta de preços de 400% tem apoio das baleias Coinbase (CoinDesk): O XRP subiu mais de 400% em 30 dias, para US$ 2,60, com os investidores norte-americanos gerando um prêmio da Coinbase de 3% a 13% sobre a Binance e a Upbit, refletindo uma pressão de compra mais forte. No entanto, os volumes de negociação permanecem muito mais elevados na Coreia do Sul, onde o XRP/KRW representa 26% da atividade na Upbit.
• O que esperar enquanto o governo francês enfrenta voto de não confiança (The New York Times): O primeiro-ministro francês, Michel Barnier, enfrenta um provável voto de desconfiança que derrubaria o seu governo, tornando-o o de vida mais curta na Quinta República francesa. Se for deposto, Barnier desempenhará um papel interino enquanto o Presidente Macron nomeia um novo primeiro-ministro, com o orçamento rejeitado forçando medidas fiscais temporárias para manter o governo em funcionamento.

No Éter