BlackRock atrai US$ 5 bilhões à medida que investidores trocam BTC físicos por ações IBIT – efeito Coldcard?

O Bitcoin vai contra seu espírito inicial e planeja ficar longe do sistema financeiro tradicional. Notavelmente, o iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock facilitou US$ 5 bilhões em criações em espécie ou trocas físicas de BTC para suas ações de ETF.

As conversões, projetadas para investidores ricos e lançadas inicialmente no verão passado, tiveram uma demanda crescente, de acordo com Robbie Mitchnick, chefe de ativos digitais da BlackRock.

Comentando sobre a migração do BTC físico de carteiras privadas ricas para o IBIT, Mitchnick citou dois fatores,

As pessoas veem coisas acontecerem no mundo exterior – sejam sequestros, resgates, falhas de custódia – que as motivam a fazer esta mudança para todos ou alguns dos seus bens.

No acesso, o maior gestor de ativos do mundo reduziu o valor mínimo para criações em espécie em 96%.

Quando o recurso foi lançado no ano passado, o requisito mínimo era de US$ 25 milhões para trocar o BTC físico por ações do IBIT.

Agora, a BlackRock reduziu para US$ 1 milhão, marcando uma queda de 96%, expandindo ainda mais o acesso para aqueles que desejam transferir seus ativos para um ETF regulamentado.

O que está levando os investidores ao ETF BTC da BlackRock?

Mais importante ainda, falhas recentes de custódia, como Coldcard e o aumento dos ataques físicos direcionados a investidores em criptomoedas parece ter desempenhado um papel importante na tendência.

Na verdade, as principais carteiras de hardware Bitcoin, incluindo Ledger e Trezor, enfrentaram um escrutínio cada vez maior depois que um invasor roubou mais de US$ 100 milhões, ou mais de 1.800 moedas BTC. À medida que a autocustódia, uma âncora fundamental para os apoiadores do BTC, foi quebrada, a confiança nela também foi prejudicada.

E a fuga para alternativas foi visível mesmo nos dados da rede. Impressionantes 210 mil moedas BTC, no valor de mais de US$ 13 bilhões, foram movidas entre carteiras de detentores de longo prazo (LTH) após as consequências da vulnerabilidade Coldcard.

Para a maioria dos analistas, o movimento foi uma migração de custódia e não uma capitulação. E Mitchnick da BlackRock confirmou a sua posição.

Além disso, ataques físicos e sequestros, comumente conhecidos como “ataques de chave inglesa”, aumentaram na França e nos EUA. Esses ataques têm como alvo investidores em criptografia e terminaram em mutilações e mortes.

Embora os ataques e os fundos totais roubados através de ataques de chave inglesa tenham diminuído cerca de 3 vezes nos últimos anos, o risco permanece, especialmente em França.

Para mitigar esta situação, os investidores parecem estar a abandonar a autocustódia em favor da custódia de terceiros através de ETFs.

Na verdade, só em Agosto, o IBIT da BlackRock atraiu 200 milhões de dólares em fluxos médios semanais. Isso é metade do total de cerca de US$ 500 milhões em entradas líquidas semanais.

Mas esta é apenas uma migração de custódia e não aumenta diretamente a demanda por BTC. De qualquer forma, eleva risco de concentração.

Resumo Final

• Investidores ricos abandonaram a autocustódia em favor do IBIT, à medida que as conversões em espécie atingiram US$ 5 bilhões.
• Robbie Mitchnick, da BlackRock, vinculou a tendência a falhas de custódia e ao aumento de ataques violentos contra investidores em criptografia.