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A volatilidade do Bitcoin desaparece para os níveis não vistos desde outubro de 2023
O colapso da volatilidade do Bitcoin (BTC) continua à medida que a criptomoeda permanece estagnada, com ação de preço lento entre US $ 110.000 e US $ 120.000.
A volatilidade implícita de 30 dias da criptomoeda, representada pelo índice BVIV da Volmex, caiu para um 36,5% anualizado no final da quarta-feira, atingindo os níveis vistos pela última vez em outubro de 2023, quando o BTC estava sendo negociado abaixo de US $ 30.000, de acordo com a Data Source TradingView.
A nova baixa volatilidade implícita sugere que os comerciantes de opções ainda não estão apressados para hedges, apesar dos dados econômicos dos EUA levantarem preocupações sobre a estagflação. A demanda por opções, que são contratos usados para proteger ou lucrar com as mudanças de preço, é um dos principais impulsionadores da volatilidade implícita de um ativo.
O mesmo pode ser dito sobre as ações, onde o índice VIX reverteu o pico de sexta-feira de 17 a 21. O VIX mede a volatilidade implícita de 30 dias no S&P 500.
BTC espelham padrões de volatilidade do mercado de ações
A volatilidade implícita da BTC está em uma tendência de baixa de meses, movendo-se na direção oposta do preço da criptomoeda, que aumentou de US $ 70.000 para mais de US $ 110.000 desde novembro.
A correlação negativa marca uma profunda mudança na dinâmica do mercado do Bitcoin. Historicamente, a volatilidade da BTC e seu preço à vista se moveram em conjunto, com a volatilidade aumentando nos mercados de touros e de urso.
A mudança nessa correlação de volatilidade à vista é atribuída, em parte, à crescente popularidade de produtos estruturados que envolvem a escrita (venda) de opções de chamada fora do dinheiro, analistas disseram a Coindesk.
Essa nova dinâmica sugere que o Bitcoin está cada vez mais espelhando padrões em Wall Street, onde a volatilidade implícita geralmente diminui durante corridas constantes.
