A volatilidade do Bitcoin cai para 45% – Aqui está o que isso NÃO significa para o BTC

Avaliação de criptografia, especialmente para Bitcoin [BTC]tende a passar de um ativo altamente volátil para um ativo maduro. A volatilidade do Bitcoin caiu para 45% ao longo dos seus 18 anos de existência, dentro da faixa das ações comuns de grande capitalização dos EUA.

Por exemplo, JPMorgan e Amazon estão em 80% e 90%, respectivamente, o que significa que são um pouco mais voláteis que o BTC. Oracle, Coinbase, Micron e Sandisk são mais estáveis, com volatilidades bem abaixo de 20%.

Esta leitura atual da volatilidade do Bitcoin reflete um ativo que amadureceu com maior participação institucional. No entanto, isso não significa que o BTC seja agora um ativo de baixo risco.

Portanto, o ativo merece outro quadro de risco diferente de como era visto nos últimos 10 anos. Durante a sua fase inicial, a volatilidade excedeu os 100% face a uma capitalização de milhares de milhões de um dígito.

Curiosamente, durante períodos de forte dinâmica positiva, Bitcoins os ganhos foram alcançados mais rapidamente do que o desvio descendente do índice Sortino. Ainda assim, isso não nega quedas repentinas e mais agressivas.

Portanto, a maturidade tem sido impulsionada por regulamentações mais claras, veículos de investimento mais seguros, como ETFs, e envolvimento institucional. BlackRock, Grayscale, Strategy e Morgan Stanley são algumas das instituições profundamente envolvidas na adoção do BTC.

Setores criptográficos menos dependentes do desempenho do Bitcoin

A maturidade do Bitcoin criou oportunidades para um portfólio de criptografia mais diversificado. Outros setores criptográficos estão se tornando menos vinculados ao desempenho do preço do Bitcoin, uma vantagem à frente dos ativos tradicionais.

A maioria dos ativos tradicionais estão relacionados entre si.

Por exemplo, a volatilidade anualizada das plataformas de contratos inteligentes é de 58%, com o BTC contribuindo com 38%, enquanto o impulso específico do setor foi de 20%.

No entanto, a Inteligência Artificial (IA) estava em 85%, provavelmente porque era de alguma forma nova nos mercados financeiros. Para isso, a volatilidade impulsionada pelo Bitcoin foi de 35%, enquanto a específica do setor foi de 50%.

Eventos como o renúncia do CEO da Nvidia, Jensen Huang, após ter um caso com um espião chinês, impactaram bastante o setor de mercado de IA.

Outros setores de criptografia, como o financeiro, estão em 59%, com 30% sendo impulsionados pelo Bitcoin. Este fenômeno fica bastante evidente com a sazonalidade no mercado criptográfico.

Mas as temporadas do Bitcoin são caracterizadas pelo desempenho seletivo das altcoins. Por outro lado, as temporadas de altcoins têm o BTC sendo executado por mais de 75 alts entre os 100 primeiros por capitalização. Atualmente, apenas 45 altcoins tiveram desempenho melhor que o Bitcoin nos últimos 90 dias.

Em suma, a maturidade da criptografia não está apenas no Bitcoin, mas também em todo o setor. Portanto, uma estrutura de risco criptográfico deve ser feita em mais de uma dimensão para refletir a sua evolução.

Resumo Final

• A volatilidade do Bitcoin caiu para cerca de 45%, refletindo uma maior maturidade do mercado e participação institucional.
• Os setores criptográficos estão se tornando menos dependentes do desempenho do Bitcoin, ao contrário da forma como a maioria das ações de grande capitalização dos EUA estão relacionadas.