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Aave e Lido perdem US$ 1,7 bilhão em queda massiva de capital DeFi após o hack da Binance
A violação de segurança da Binance atingiu um mercado de criptografia cujo mercado de stablecoin já estava encolhendo, como Painel do DeFiLlama colocou a capitalização de mercado da stablecoin em US$ 293,8 bilhões até 3 de novembro, queda de mais de US$ 10 bilhões em 30 dias.
Relatório da Binance de 3 de novembro estimou que aproximadamente US$ 6,34 bilhões em ativos foram impactados em 29 de outubro e disse que a empresa absorveria o impacto financeiro.
O incidente da exchange em 29 de outubro adicionou um choque separado aos empréstimos descentralizados quando uma carteira vinculada a um explorador forneceu USDT ao protocolo de empréstimo Aave.
Provedor de serviços de risco da Aave LhamaRisk relatado que uma carteira vinculada ao explorador forneceu 60 milhões de USDT e emprestou 19.762 unidades de Wrapped Ethereum (WETH), no valor de cerca de US $ 44,6 milhões na época.
Sua avaliação de 30 de outubro descreveu a posição como excessivamente garantida e sujeita a liquidação normal, e disse que não colocava os fornecedores em risco.
Posteriormente, os guardiões congelaram 175 reservas Aave V3 e 117 reservas V4. As novas ofertas e empréstimos pararam em reservas congeladas, enquanto os reembolsos, levantamentos e liquidações permaneceram permitidos.
Os fornecedores poderiam retirar os tokens disponíveis, mas novos depósitos não poderiam substituí-los. LlamaRisk disse que as retiradas levaram algumas grandes reservas para uma utilização de 92% a 100%, o que significa que quase todos os fundos fornecidos foram emprestados. Os custos dos empréstimos aumentaram e os administradores reduziram temporariamente a parte superior das curvas das taxas de juro.
As reservas afetadas tiveram reaberto em 31 de outubroe LlamaRisk relatou sobre seu Atualização de 2 de novembro a restauração de configurações específicas de garantias não-stablecoin e as referidas reservas afetadas retornaram às curvas de taxas pré-incidente em 1º de novembro.
USDT, USDC e USDT0 ainda tinham zero poder de empréstimo colateral nas configurações afetadas.
A contração mais ampla começou antes da violação da Binance
Entre os grandes protocolos examinados, o Aave registrou o maior declínio do dólar entre 27 de outubro e 3 de novembro. Seu valor diário total bloqueado (TVL) caiu cerca de US$ 1 bilhão, e o Lido seguiu com um declínio de US$ 713 milhões.
| Protocolo | 27 de outubro TVL | 3 de novembro TVL | Declínio |
|---|---|---|---|
| Aave | US$ 17,435 bilhões | US$ 16,405 bilhões | US$ 1,030 bilhão |
| Lido | US$ 22,557 bilhões | US$ 21,844 bilhões | US$ 713 milhões |
| Apenas empreste | US$ 6,856 bilhões | US$ 6,419 bilhões | US$ 437 milhões |
| Morfo | US$ 11,450 bilhões | US$ 11,092 bilhões | US$ 358 milhões |
| Céu | US$ 5,469 bilhões | US$ 5,157 bilhões | US$ 312 milhões |
A queda dos preços dos tokens pode reduzir o TVL sem que os depositantes movam ativos, portanto, um TVL menor por si só não estabelece fuga de capitais ou insolvência.
USDT e USDC foram responsáveis por cerca de US$ 8,4 bilhões do declínio implícito no valor de mercado de 30 dias, com base nos valores arredondados e nas alterações percentuais do DeFiLlama.
Separado de DeFiLlama série históricaque tem cobertura diferente do painel, caiu de US$ 308,8 bilhões em 4 de outubro para US$ 303,3 bilhões em 27 de outubro.
Resgates do emissor trocar stablecoins circulantes por fiduciários, diferentemente de mover tokens de uma exchange ou entre carteiras. Congelar tokens roubados também não os remove automaticamente do fornecimento.
O risco prático é a quantidade de liquidez disponível onde for necessária. Os pools de negociação mais reduzidos podem produzir mais derrapagens para a mesma transação, os levantamentos de empréstimos podem aumentar os custos dos empréstimos e a queda dos preços das garantias aumenta a exposição à liquidação.
As condições pareceriam mais saudáveis com a renovação da emissão líquida de stablecoin, o retorno dos depósitos de empréstimos, a menor utilização de reservas com mais tokens retiráveis e os preços das garantias mais estáveis. Uma recuperação do TVL em dólares por si só não mostraria que o dinheiro emprestado tinha regressado.
