Por que a criptografia pode enfrentar seu primeiro teste em setembro à medida que os dados trabalhistas dos EUA se aproximam

O dia 15 de setembro já pode estar se transformando em mais um dia importante para o mercado.

Na frente macro, a tão esperada reunião do FOMC está marcada para este dia, onde o mercado está atualmente dividido quanto ao cenário de corte nas taxas. Com doze votos no conselho, o mercado está actualmente a apostar numa decisão 7-5 da Fed, favorecendo uma política de taxas de juro moderada. E embora ainda faltem duas semanas para a reunião, a divulgação de dados económicos críticos desta semana poderá ser decisiva para influenciar o resultado da votação.

Como mostra a postagem, o último mês do terceiro trimestre deverá ver os principais dados sobre empregos com foco no mercado de trabalho. Nomeadamente, o mercado de trabalho é um foco fundamental para os investidores, com qualquer sinal de arrefecimento reduzindo a possibilidade de subidas das taxas, enquanto uma leitura forte limitaria as esperanças de redução das taxas. De qualquer forma, o mercado criptográfico parece destinado à volatilidade.

Curiosamente, os dados mostram um cenário que se enquadra na configuração discutida anteriormente.

De acordo com dados do FedWatch, os mercados já preveem quase 60% de probabilidade de um aumento das taxas. Este é um salto de quase 46% nas altas esperadas para esta semana. Para completar, também no dia 15 de setembro é votada a Lei CLARITY, que entra na lista de catalisadores para o dia da declaração do FOMC.

Considerando a importância tanto dos aumentos das taxas como da regulação, o dia 15 de Setembro, portanto, poderá revelar-se um dia crítico. Notavelmente, o “momento” dos eventos representa outra ameaça ao mercado criptográfico.

Ventos contrários macro colocam a alta da criptografia à prova

Apesar do forte fechamento de agosto, parece que o mercado está em baixa em setembro.

De acordo com os dados da CryptoQuant, o Índice Coinbase Premium do Bitcoin tornou-se negativo novamente, enquanto as entradas de ETF tornaram-se negativas na última sessão registrada. Isso já desencadeou alguns sentimentos de baixa sobre uma potencial armadilha em torno da configuração técnica atual do Bitcoin.

Enquanto isso, o momento desses lançamentos macro coincide com a relação XAU/BTC se aproximando de um nível de suporte crítico no período semanal. Como demonstra o gráfico abaixo, a proporção saltou deste nível em meados de maio, à medida que os fundos saíram do Bitcoin e foram para o ouro.

Se este suporte semanal se mantiver firme, a rotação resultante para o ouro poderá muito bem fazer com que todo o mercado de criptografia caia sob mais pressão de venda.

Se este cenário se concretizar, o valor recentemente recuperado do Bitcoin de 75 mil dólares poderá enfrentar pressão adicional devido às expectativas crescentes de taxas mais elevadas, o que desviaria dinheiro para activos mais tradicionais e seguros. Além disso, a votação da Lei CLARITY acrescenta outra camada de incerteza a um dia já difícil.

Com a macropolítica, a rotação de capital e a regulamentação criptográfica convergindo para 15 de setembro, o dia pode dar o tom para Bitcoin [BTC] e o mercado mais amplo de criptografia rumo à reta final do terceiro trimestre.

Resumo Final

• As expectativas de aumento das taxas e os principais dados sobre empregos podem aumentar a volatilidade da criptografia.
• Fluxos negativos de ETF, força do ouro/BTC e a votação da Lei CLARITY podem aumentar a pressão sobre o Bitcoin.