Aerodrome está transformando a liquidez em um mercado de previsão com sua maior atualização até agora

Desde sua estreia na Base em 2023, o Aerodrome se tornou um dos DEXs mais conhecidos na rede ao usar um sistema que recompensa os detentores de tokens por direcionar incentivos de liquidez para pools de negociação. O modelo ajudou a resolver um dos problemas antigos do DeFi: como gerar liquidez para novos ativos e evitar que ela desaparecesse quando os incentivos secassem.

Semelhanças de mercado de previsão

Mas o modelo tem uma limitação inerente, segundo Cutler. As decisões são amplamente baseadas no desempenho passado.

A Alocação Preditiva busca inverter essa dinâmica. Em vez de recompensar os participantes por direcionarem incentivos para agrupamentos que já geraram taxas, o sistema incentiva-os a antecipar onde será necessária a próxima liquidez. Aqueles que identificam correctamente a procura futura recebem uma maior parte das receitas geradas por esses mercados.

“A liquidez está agora se movendo de forma antecipada em relação à posição do mercado”, disse Cutler.

O conceito se baseia fortemente nos mercados de previsão, que utilizam incentivos financeiros para agregar previsões sobre eventos futuros. Mas, ao contrário dos mercados de previsão tradicionais, os participantes não estão apenas a especular sobre um resultado.

“Ele pega essa vantagem assimétrica e a descoberta da verdade e a traz para a criação de mercado e para os mercados spot pela primeira vez”, disse Cutler.

A distinção é importante. Num mercado de previsão tradicional, os traders apostam em eventos que não podem influenciar. Na Alocação Preditiva, direcionar os incentivos para um pool ajuda a criar a liquidez necessária para o sucesso desse mercado. A previsão e o investimento tornam-se a mesma ação.