JPMorgan (JPM) lançará novo fundo tokenizado à medida que a corrida de tokenização em Wall Street esquenta

O JPMorgan (JPM) está se preparando para lançar um fundo do mercado monetário tokenizado, o mais recente sinal de que as principais instituições financeiras e gestores de ativos de Wall Street estão acelerando os esforços para mover ativos tradicionais para os trilhos do blockchain.

UM Arquivamento de terça-feira com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) delineou planos para um fundo do mercado monetário baseado em blockchain, investindo exclusivamente em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, dinheiro e acordos de recompra overnight garantidos por títulos do governo.

O fundo, denominado JPMorgan OnChain Liquidity-Token Money Market Fund (JLTXX), manterá saldos de tokens baseados em blockchain vinculados aos registros de propriedade dos investidores, permitindo que usuários aprovados enviem solicitações de compra, resgate e transferência através do Ethereum, disse o documento. A infraestrutura blockchain subjacente será operada pela Kinexys Digital Assets, a unidade blockchain do JPMorgan anteriormente conhecida como Onyx.

O fundo está estruturado para satisfazer os requisitos de ativos de reserva ao abrigo da Lei GENIUS, legislação que visa regular os emitentes de moeda estável nos EUA. Isso poderia posicionar o produto como um veículo de reserva com rendimento para empresas de moeda estável que procuram exposição compatível com o Tesouro.

A mudança ocorre poucos dias depois que a BlackRock (BLK), a maior gestora de ativos do mundo, apresentou a documentação para um novo veículo de reserva do Tesouro tokenizado e ações baseadas em blockchain de um fundo existente do mercado monetário de US$ 7 bilhões.

A tokenização – o processo de criação de representações de ativos financeiros tradicionais baseadas em blockchain – tornou-se uma das tendências mais quentes nos mercados financeiros e de criptografia. Os defensores argumentam que a tecnologia pode reduzir os tempos de liquidação, melhorar a transparência e permitir negociações 24 horas por dia e uso de garantias.

O mercado de ativos tokenizados do mundo real cresceu mais de 200% no ano passado e agora ultrapassa US$ 32 bilhões, de acordo com dados do rwa.xyz. Os produtos do Tesouro emergiram como um dos segmentos de crescimento mais rápido, à medida que as instituições buscam maneiras de obter rendimento com dinheiro on-chain.

O JPMorgan está entre os bancos tradicionais mais ativos, incorporando infraestrutura blockchain nas finanças tradicionais. Em dezembro, o banco lançado um fundo tokenizado do mercado monetário chamado MONY on Ethereum, dando aos investidores institucionais acesso baseado em blockchain a produtos monetários de curto prazo. Através do Kinexys, o banco também processou garantias tokenizadas e transações de liquidação para clientes institucionais.