Wall Street aposta no Bitcoin – O BTC sobreviverá ao teste de inflação desta semana?

Esta semana pode definir o tom para o segundo semestre, com a divulgação do CPI de junho provavelmente definindo a direção da criptografia no curto prazo.

Do ponto de vista macro, o mercado de criptomoedas caminha para outra semana pesada, com oito eventos econômicos importantes no calendário que podem moldar o sentimento dos investidores. Contudo, o foco principal serão os dados de inflação de junho, com divulgação prevista para os dias 14 e 15 de julho.

Isso ocorre em um momento crucial para o mercado. Após semanas de incerteza, o presidente dos EUA, Donald Trump, rompeu oficialmente o Memorando de Entendimento com o Irã, elevando acentuadamente os preços do petróleo e acrescentando nova pressão macro sobre o Bitcoin. Com a inflação novamente em foco, os dados do IPC desta semana podem ser o principal catalisador macro, definindo a direção de curto prazo para os mercados de criptomoedas.

E os dados já refletem essa mudança.

Como mostra o gráfico acima, as expectativas de aumento das taxas aumentaram acentuadamente na semana passada. As chances de um aumento das taxas saltaram para 34,7%, acima dos cerca de 18% de apenas uma semana atrás. Isto sinaliza que o mercado está cada vez mais a apostar numa inflação rígida e numa Fed mais agressiva.

Naturalmente, isso coloca ainda mais foco na impressão do IPC desta semana. Outra leitura de inflação mais quente do que o esperado poderá desencadear outra mudança de risco nos mercados. Este manual já foi observado antes.

Depois que a inflação de maio atingiu o máximo em vários anos de 4,3%, o Bitcoin fechou junho com queda de 20%, à medida que os investidores recuavam. A questão agora é se Bitcoin [BTC] está a caminho de outra correção de dois dígitos em julho.

Bitcoin atrai Wall Street à medida que aumenta a incerteza macro

O momento da recente acumulação de Bitcoin não parece aleatório.

À medida que o mercado avança para mais uma semana macro, alguns dos maiores players de Wall Street continuam a acumular. O Morgan Stanley adicionou US$ 13,2 milhões em Bitcoin na semana passada, enquanto os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registraram outros US$ 197 milhões em entradas líquidas. Avançando até agora, Michael Saylor postou sua imagem exclusiva de ponto laranja no Xum sinal que o mercado passou a associar a outra compra de Bitcoin.

Esses movimentos se destacam ainda mais quando vistos juntamente com a configuração técnica do Bitcoin. Como mostra o gráfico, o BTC não conseguiu manter os ganhos da recuperação de março-abril, com a correção de maio-junho eliminando mais de 35% de sua máxima local. Agora, com o Bitcoin já subindo mais de 7% em julho, o BTC está mais uma vez testando uma zona técnica importante.

Neste contexto, outra leitura forte do IPC poderá rapidamente alterar o sentimento de volta para a ausência de risco, tal como aconteceu durante o anterior susto da inflação.

Neste contexto, a acumulação contínua de Wall Street pode ser a diferença entre o Bitcoin manter a sua recuperação e escorregar para outra correção. Se as instituições continuarem a “comprar o medo”, isso sugeriria que o mercado está se tornando mais resiliente a um Fed agressivo, potencialmente dando ao BTC espaço para estender sua tendência de alta no segundo semestre.

Resumo Final

• CPI é o principal evento desta semana. Uma leitura de inflação mais alta pode desencadear outra liquidação do Bitcoin.
• Wall Street continua comprando Bitcoin. A forte demanda institucional poderia ajudar o BTC a resistir apesar da pressão macro.