US$ 8,8 bilhões em risco! A criptografia pode evitar o abalo na segunda-feira se as ações dos EUA quebrarem?

Os analistas esperam que segunda-feira seja um pregão “agitado”.

A questão, porém, é se esta é a forma mais diplomática de descrever o que poderá realmente acontecer.

Olhando para os desenvolvimentos em curso em torno do conflito Irão-EUA, a palavra “acontecido” parece uma forma subestimada de descrever o que o mercado de ações dos EUA poderá enfrentar na segunda-feira, 20 de Abril.

Para contextualizar, as últimas 72 horas foram altamente voláteis.

Desde o impulso do cessar-fogo até a postagem do presidente dos EUA, Donald Trump, sobre a reabertura do Estreito de Ormuz, seguida pela imediata rejeição de suas reivindicações pelo governo iraniano, o mercado de criptografia refletiu exatamente essa sequência.

Bitcoin [BTC] quebrou brevemente acima de US$ 78 mil, apenas para recuar para US$ 75 mil. Isso levanta uma questão importante: para onde vai a criptografia?

No nível macro, a ação dos preços sugere uma crescente assimetria negativa.

Como mostra o gráfico acima, as probabilidades de mercado colocam agora uma probabilidade de 44% de os preços do petróleo nos EUA recuperarem o nível de 100 dólares por barril este mês. enquanto o Irão fecha novamente o Estreito de Ormuz.

Notavelmente, o último pregão viu os preços do petróleo fecharem 5,9% mais baixos após o anúncio do Presidente Trump.

O resultado?

Uma forte rotação de risco, com as ações dos EUA a recuperarem fortemente. O S&P500, por exemplo, atingiu recorde histórico, avançando 1,2%. O mercado de criptografia seguiu o exemplo com um salto de 1,96% na mesma janela.

Em suma, o capital passou a ser activos de risco à medida que os preços do petróleo diminuíam e os receios imediatos em matéria de oferta diminuíam temporariamente.

Isso traz a narrativa “agitada” de volta ao foco. Com os mercados esperando um choque para as ações dos EUA após um fim de semana marcado por grandes desenvolvimentos, a questão é: a volatilidade deverá se espalhar também para a criptografia?

Crypto entra na segunda-feira impulsionada por liquidez e convicção

Em menos de 48 horas, o mercado cripto apagou todos os ganhos obtidos após ultrapassar o nível de US$ 2,5 trilhões.

De uma perspetiva técnica, o mercado está a reagir à crescente incerteza macro, com quase 70 mil milhões de dólares a fluir das criptomoedas durante o mesmo período. Com nenhuma confirmação de negociações de pazo movimento descendente pode ainda estar a desenvolver-se, especialmente porque as ações dos EUA permanecem vulneráveis ​​a uma potencial agitação na segunda-feira.

Se esta tendência continuar, quase US$ 8,8 bilhões em posições longas de Bitcoin poderão enfrentar risco de liquidação se o BTC recuar para US$ 67 mil. Tanto as condições macro quanto o volume à vista na rede sugerem que este nível continua sendo uma meta realista de baixa.

Neste contexto, a última postagem de Michael Saylor começa naturalmente a ter um significado adicional.

Do ponto de vista dos fluxos, o comportamento dos investidores norte-americanos parece alinhado com o posicionamento de Saylor.

As entradas de ETFs de Bitcoin permanecem positivas, enquanto o Índice Coinbase Premium continua com tendência de alta, sinalizando uma demanda spot sustentada nos EUA.

A implicação causal é dupla: ou os mercados não avaliaram totalmente o risco de uma abalo patrimonial na segunda-feira, ou a convicção dos investidores permanece suficientemente forte para absorver a volatilidade impulsionada pelo macro, apoiada pela recente publicação X de Saylor.

De qualquer forma, a convicção é importante. Sem sinais de reabertura do Estreito em breve, os preços mais elevados do petróleo poderão provocar uma sacudida nas ações dos EUA. No entanto, os atuais fluxos do mercado criptográfico sugerem um risco de repercussão limitado. Se esta tendência se mantiver, o capital poderá passar de ações para ativos criptográficos, tornando esta uma tendência importante a ser observada.

Resumo Final

• A incerteza geopolítica e a volatilidade do petróleo poderão desencadear um abalo patrimonial na segunda-feira, aumentando a pressão descendente sobre os activos de risco.
• As fortes entradas de ETFs e a demanda spot dos EUA sugerem que o capital pode girar em direção às criptomoedas, em vez de seguir totalmente as ações em um movimento de redução de risco.