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Como a repressão de US$ 45 milhões do Tether transformou compostos fraudulentos do Sudeste Asiático em uma stablecoin descentralizada “não congelável”
Amarração está buscando a Garantia Xinbi em todos os seus USDT rede de pagamento, congelando carteiras operacionais enquanto o mercado sancionado tenta continuar a realizar transações.
Empresa de análise de blockchain Bitrace disse em 9 de setembro, mais de US$ 45 milhões em USDT foram congelados em pelo menos 22 endereços operacionais vinculados ao Xinbi, incluindo carteiras usadas para receber, encaminhar e sacar fundos.
A ação visa uma rede já sob escrutínio governamental. O Reino Unido sancionado Garantia Xinbi em março, identificando-o como um importante mercado de criptografia em língua chinesa e centro de lavagem de dinheiro que atende a compostos fraudulentos do Sudeste Asiático.
Tether teve como alvo a infraestrutura USDT da Xinbi
O congelamento de US$ 45 milhões foi além das carteiras que simplesmente mantinham Fundos vinculados ao Xinbi.
A Bitrace disse que os alvos incluíam endereços de depósito, intermediários e retiradas usados recentemente, carteiras quentes de saída operadas pelo serviço de pagamento Xinbi Xpay e carteiras pertencentes a terceiros com laços financeiros estreitos com o mercado.
Essa amplitude sugere que a acção visava perturbar a capacidade do Xinbi de movimentar dinheiro, em vez de apenas imobilizar activos já existentes em endereços conhecidos.
A Bitrace comparou a operação com uma ação de 2024 contra o Grupo Huione, quando cerca de US$ 29,6 milhões foram congelados em um único endereço enquanto outras carteiras operacionais permaneceram utilizáveis. No caso da Xinbi, as restrições se espalham pela infraestrutura usada para receber depósitos, encaminhar fundos e processar saques.
Xinbi respondeu ativando novos endereços operacionais, mas essas substituições proporcionaram apenas uma breve fuga.
A Bitrace disse que as carteiras recém-ativadas foram congeladas novamente na noite de 8 de setembro, menos de 12 horas após a ação inicial. Um endereço comercial substituto movimentou cerca de 1,8 milhão de USDT antes de outra restrição ser imposta, deixando cerca de 37.839 USDT retidos.
Enquanto isso, o perímetro de fiscalização também se estendia além das carteiras atribuídas diretamente ao Xinbi.
A Bitrace disse que operadores terceirizados com ligações financeiras ao mercado foram pegos no congelamento, incluindo uma operação OTC que processou mais de US$ 72 milhões no ano anterior e outra cujos depósitos através do Xinbi totalizaram menos de US$ 850.000.
Essas ações mostram como A Tether tem incorporado cada vez mais a capacidade de congelamento em seus esforços de aplicação da lei.
A empresa disse em abril que trabalha com mais de 340 agências em 65 países, enquanto sua Unidade de Crime Financeiro T3 com Tron e TRM Labs congelou mais de US$ 450 milhões em ativos ilícitos até maio. Dados do Stable.rip mostram que a empresa colocou na lista negra mais de US$ 4 bilhões em USDT.
A busca pela carteira do Tether empurra o Xinbi para o USDD ‘descongelável’
Com substituição Carteiras USDT sendo congeladas em poucas horas, a Xinbi mudou sua resposta de mudança de endereço para mudança de stablecoins.
Bittrace relatado que o mercado disse aos usuários que as ações do Tether o levaram a apoiar apenas transações em USDD daqui para frente, redirecionando os depósitos para o USDD em vez de continuar a reconstruir os trilhos de pagamento em torno do USDT.
USDD é uma stablecoin denominada em dólares americanos com cerca de US$ 1,5 bilhão em circulação através do Tron e blockchains Ethereum.
A mudança visa diretamente o mecanismo usado pelo Tether para interromper as operações da Xinbi.
O USDD se descreve como uma stablecoin descentralizada e com excesso de garantia que opera sem um emissor central capaz de colocar detentores individuais na lista negra. Isso é documentação diz que o token é “à prova de falsificação e não pode ser congelado”, removendo o controle de nível de endereço que o Tether exerceu repetidamente contra as carteiras USDT da Xinbi.
Para Xinbi, esse recurso passou de um princípio de design para uma vantagem operacional. Mesmo que os investigadores identifiquem o seu próximo endereço de pagamento, eles não podem simplesmente repetir o mesmo congelamento de token que desativou o USDT mantido em carteiras anteriores.
A atividade na rede sugere que a Xinbi já começou a experimentar rotas alternativas. A análise vinculada ao Bitrace identificou fundos relacionados ao Xinbi movendo-se através do protocolo JustLend da Tron e jUSDT, enquanto outros fluxos passaram por bolsas descentralizadas e infraestrutura de cadeia cruzada antes de acumularem USDD.
A migração cria uma nova restrição para uma campanha de fiscalização que se tornou cada vez mais eficaz enquanto o Xinbi permaneceu dependente do Tether.
Tether pode colocar USDT na lista negra conforme o Xinbi passa de uma carteira identificada para outra. No entanto, não pode impor a mesma restrição diretamente ao USDD, o que significa que a disputa agora muda do congelamento da própria stablecoin para a perturbação da infraestrutura ao seu redor.
Ainda assim, isso não coloca o Xinbi fora de alcance. O USDD pode resistir ao congelamento no nível do endereço, mas adquirir, trocar e, em última análise, sacar o token ainda pode exigir interação com bolsas centralizadas, pontes, balcões de balcão e outros serviços vulneráveis à pressão da aplicação da lei.
A próxima fase da repressão testará, portanto, se o Xinbi pode reconstruir uma rede de pagamentos funcional em torno do USDD mais rapidamente do que os investigadores conseguem atingir os serviços e contrapartes que tornam essa rede utilizável.
