As ações tokenizadas da Apple e da Nvidia agora podem garantir empréstimos em USDC no Aave

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• Aave V4 on Base lançou um Equities Hub aceitando sete ações tokenizadas da Coinbase nos EUA como garantia.
• Usuários qualificados fora dos EUA podem depositar tokens representando ações da Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla para emprestar USDC.
• As ações tokenizadas são apenas garantias no lançamento e usam dados de mercado do Chainlink para precificação.

Tokenizado as ações estão começando a fazer algo mais interessante do que simplesmente negociar.

Aave V4 lançou um Equities Hub on Base que permite aos usuários elegíveis postar ações tokenizadas dos EUA emitidas pela Coinbase como garantia e emprestar USDC contra elas.

Sete ações são suportadas no lançamento: Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla.

Ações tokenizadas tornam-se garantia de empréstimo

Cada ativo é emitido pela Coinbase Onchain SPV Ltd. e representa um certificado vinculado às ações subjacentes mantidas na Alpaca Securities em segregados custódia.

Isso dá aos detentores exposição económica a ações reais, em vez de um token sintético cujo valor apenas faz referência ao preço das ações.

No Aave, esses tokens agora podem ser fornecidos a um mercado de garantias dedicado.

USDC é o único ativo que pode ser emprestado no lançamento.

As próprias ações não podem ser emprestadas e os usuários não podem criar posições de empréstimo de ações contra ações.

Isso mantém a estrutura inicial relativamente simples: depositar exposição de ações tokenizadas, sacar dólares liquidez contra isso.

Chainlink fornece os dados de preços usados ​​para avaliar a garantia.

Seus feeds de ações tokenizadas operam durante a semana prolongada do mercado de ações dos EUA, em vez de serem atualizados continuamente durante os finais de semana, criando um perfil de risco um pouco incomum para um protocolo de empréstimo que nunca fecha.

DeFi está começando a se conectar com portfólios tradicionais

O lançamento empurra as ações tokenizadas para um território familiar à corretora convencional.

Os investidores nos mercados tradicionais contraem habitualmente empréstimos contra títulos sem os vender.

Fazer isso on-chain tem sido muito mais difícil porque a garantia precisa de propriedade confiável, custódia, preços e liquidação mecânica.

O Equities Hub da Aave é uma tentativa inicial de juntar essas peças.

O mercado inicial tem limites de risco em relação à quantidade de garantias e USDC que podem entrar no sistema, e Aave diz que as adições futuras permanecerão sujeitas a governança e revisão de risco.

O acesso também é restrito.

As ações tokenizadas da Coinbase são títulos do Regulamento S disponíveis apenas para usuários elegíveis fora dos Estados Unidos em jurisdições permitidas.

Isso significa que este não é um caminho para os usuários de varejo dos EUA tomarem empréstimos contra ações da Apple ou da Nvidia por meio de DeFi.

Mas a primitiva financeira está agora viva.

As ações tokenizadas já se tornaram ativos que as pessoas podem comprar, vender e transferir onchain.

Aave está mostrando o que acontece a seguir: eles começam a se comportar como garantias.

Este artigo foi escrito pelo News Desk e editado por Samuel Rae.