A proposta de stablecoin dos EUA visa emissores, não transferências de carteira para carteira

Os reguladores financeiros dos EUA propuseram novos requisitos de identificação de clientes para emissores de moeda estável sob a Lei GENIUS. Não chegando a estender esses requisitos às transferências de carteira para carteira e outras atividades do mercado secundário.

FinCEN, o Federal Reserve, o OCC, o FDIC e o NCUA emitiu a proposta conjunta. Exigiria emissores de stablecoin de pagamento permitidos [PPSIs] estabelecer Programas de Identificação de Clientes [CIPs]. Isto é semelhante aos já utilizados por bancos e outras instituições financeiras.

A regra faz parte da estrutura de implementação das disposições sobre stablecoins da Lei GENIUS.

Embora a proposta introduzisse obrigações de conformidade mais rigorosas para os emitentes, os reguladores também distinguiram entre relações diretas com os clientes e transações no mercado secundário. Esta mudança poderia aliviar as preocupações sobre requisitos de identidade mais amplos nas redes blockchain.

Os emissores de stablecoin enfrentariam cheques de clientes do tipo bancário

De acordo com a proposta, os emissores de stablecoins de pagamento permitidos seriam tratados como instituições financeiras para fins de requisitos de identificação de clientes sob a estrutura da Lei de Sigilo Bancário.

Os emissores seriam obrigados a coletar e verificar informações de clientes que estabelecessem contas diretamente com eles. Isto inclui nomes, endereços, datas de nascimento ou formação e números de identificação.

As agências afirmaram que os programas de identificação de clientes ajudam as instituições financeiras a formar uma crença razoável de que conhecem as verdadeiras identidades dos seus clientes, ao mesmo tempo que apoiam os esforços de combate ao branqueamento de capitais e ao financiamento do terrorismo.

A proposta se aplicaria a emissores de stablecoin qualificados federais e estaduais que operam sob a estrutura da Lei GENIUS.

Proposta exclui transferências no mercado secundário

Uma característica fundamental da proposta é o que ela não exige.

As agências distinguiram clientes que interagem diretamente com emissores de stablecoins e indivíduos que adquirem ou transferem stablecoins por meio de mercados secundários.

Isso significa que as transferências de carteira para carteira, as atividades de negociação em bolsas e outras transações no mercado secundário não criariam automaticamente obrigações de identificação de clientes para os emissores de moeda estável.

Os reguladores observaram que seria difícil implementar cada detentor de stablecoin ou transação de blockchain como um relacionamento direto com o cliente. Além disso, poderia prejudicar a operação prática das redes stablecoin.

Em vez disso, a proposta centra os requisitos de conformidade na relação entre os emitentes e os seus clientes diretos.

A abordagem busca aplicar salvaguardas financeiras tradicionais à emissão de stablecoins, preservando ao mesmo tempo a capacidade das stablecoins de circular em redes públicas de blockchain.

Resumo Final

• Os reguladores dos EUA propuseram requisitos de identificação de clientes semelhantes aos de bancos para emissores de stablecoins sob a estrutura da Lei GENIUS.
• A proposta visa relacionamentos diretos entre emissores e clientes e não estende os requisitos de identificação às transferências de carteira para carteira ou outras atividades no mercado secundário.