Os mercados de ações globais se preparam para a volatilidade dos dados de empregos eleitorais

Os mercados globais estão a entrar numa semana volátil, à medida que os investidores se preparam para as eleições intercalares nos EUA, para os principais dados económicos, para as decisões dos bancos centrais e para os lucros das principais empresas tecnológicas.

Os eventos ocorrem no momento em que uma liquidação liderada pela tecnologia eliminou cerca de US$ 5 trilhões em valor de mercado das principais ações de tecnologia e semicondutores desde o início de outubro, tornando os eventos desta semana cruciais para assistir.

Evento principal para assistir esta semana

2 de novembro: Dados de manufatura e Apple, ganhos da Palantir

A semana começa com o ISM Manufacturing PMI dos EUA para outubro, esperado subir para 54,8 de 54,5 em setembro. Uma leitura acima de 50 sinaliza crescimento no setor manufatureiro, enquanto um resultado mais fraco poderá pressionar o dólar americano.

A Apple e a Palantir Technologies também divulgarão lucros após o fechamento do mercado dos EUA. Espera-se que a Apple registre cerca de US$ 113,4 bilhões em receitas fiscais do quarto trimestre de 2026, em comparação com US$ 109,42 bilhões no trimestre anterior.

Espera-se que a Palantir relate cerca de US$ 2,18 bilhões em receitas do terceiro trimestre de 2026, acima dos US$ 1,94 bilhão do trimestre anterior.

3 de novembro: Eleições intercalares nos EUA, relatório JOLTS

Terça-feira traz um dos maiores eventos políticos da semana, como o Eleições intercalares nos EUA estão programados para serem realizados. Todas as 435 cadeiras na Câmara e 35 cadeiras no Senado estão em disputa.

O resultado poderá influenciar a agenda económica do presidente Donald Trump, os gastos do governo e a futura regulamentação financeira.

Para a indústria de criptografia, o resultado é importante porque o Congresso decidirá a direção das futuras leis de ativos digitais e supervisionará reguladores como a SEC e a CFTC.

No mesmo dia, deverá ser divulgado o relatório JOLTS de setembro, que deverá apresentar cerca de 7,11 milhões de vagas de emprego, face aos 7,079 milhões do relatório anterior. Um valor mais elevado poderá apontar para uma forte procura de mão-de-obra e aumentar as preocupações sobre o crescimento salarial e a inflação.

Enquanto isso, AMD, Arista Networks, Astera Labs, Shopify e Eaton estão programadas para divulgar lucros.

4 de novembro: Dados de Emprego ADP e Inflação Europeia

Quarta-feira traz dois grandes relatórios econômicos. O Emprego Nacional ADP Relatório é esperado para mostrar 65.000 novos empregos no setor privado. Um número mais baixo pode indicar contratações mais lentas.

Juntamente com estes dados sobre o emprego, a inflação na zona euro deverá aumentar para 3,9% em Outubro, face aos 3,8% em Setembro. O aumento anterior já era significativo, com a inflação subindo de 3,2% em agosto. Outro aumento poderá aumentar a pressão sobre o Banco Central Europeu para manter as taxas de juro elevadas.

Relatórios de ganhos da Qualcomm, Arm, AppLovin, Coherent, Uber e Datadog também estão programados para os dias.

5 de novembro: Decisão do Banco da Inglaterra, Pedidos de Desemprego nos EUA

A decisão do Banco da Inglaterra sobre a taxa de juros será o principal evento de quinta-feira. Em Setembro, o banco central manteve a sua taxa bancária em 3,75%, embora três dos seus nove decisores políticos tenham votado a favor de um aumento de 0,25 pontos percentuais para 4%.

Os mercados esperam agora um possível aumento das taxas para 4%, o que sinalizaria uma preocupação contínua com a inflação, apesar da pressão sobre o crescimento económico.

No mesmo dia, os EUA também divulgarão seu reivindicações semanais de desemprego dados. Espera-se que os pedidos iniciais permaneçam perto dos mínimos de várias décadas, após uma queda para 194.000 na semana anterior.

Microchip Technology, Lumentum, Cloudflare e Airbnb também devem divulgar lucros.

6 de novembro: Relatório de empregos nos EUA

O relatório de emprego de outubro de sexta-feira poderá ser o relatório económico mais importante da semana.

Espera-se que os empregadores dos EUA tenham criado cerca de 60 mil empregos em Outubro, acima dos 29 mil em Setembro. A taxa de desemprego deverá permanecer inalterada em 4,2%.

O relatório mostrará se o mercado de trabalho dos EUA está a estabilizar ou a continuar a enfraquecer.

Por que os mercados globais já estão sob pressão

Os mercados globais entraram em Novembro sob pressão devido às preocupações com as avaliações das acções tecnológicas, os gastos com IA e as taxas de juro. A venda de fundos de hedge aumentou a pressão, colocando os lucros desta semana em foco.

Na semana passada, o S&P 500 caiu 0,6% para 7.580,07, enquanto o Nasdaq caiu 2% para 25.437. O Shanghai Composite da China caiu 1,61%, para 3.599, enquanto o CSI 300 registrou uma perda de 8,5% em outubro.

Enquanto isso, o Nikkei 225 do Japão ganhou cerca de 0,95% na semana, sendo negociado perto de 63.081.

Os mercados criptográficos também estão sob pressão. O Bitcoin caiu de cerca de US$ 85.000 no início de outubro para US$ 78.299,35, embora esteja um pouco mais alto hoje.