Aave transforma 7 ações tokenizadas em garantia para empréstimos USDC na Base

As ações tokenizadas estão evoluindo da propriedade de ações como Aave [AAVE] V4 os transforma em garantia para empréstimos por meio da Base.

As sete ações tokenizadas da Coinbase agora podem ser usadas como garantia para empréstimos em USDC, permitindo que usuários elegíveis acessem liquidez sem vender suas participações.

A integração de ações tokenizadas no DeFi permite que os acionistas utilizem suas participações para desbloquear seu potencial de acesso ao capital.

Os valores das garantias continuarão a ser avaliados usando Elo de corrente [LINK] preços. Ainda assim, neste momento o mercado permanece limitado a utilizadores elegíveis fora dos EUA.

No entanto, assim que mais ativos forem aprovados, este modelo poderá potencialmente tornar-se uma opção maior para empréstimos usando empréstimos garantidos por capital em DeFi.

O rápido crescimento da negociação de ações tokenizadas na Base está agora expondo uma lacuna de liquidez abaixo dos volumes principais. Cerca de mil milhões de dólares mudaram de mãos ao longo de 30 dias, mas a maior parte da atividade permanece concentrada em algumas ações e no Aeródromo.

Isto cria uma forte rotatividade sem fornecer profundidade suficiente para posições maiores.

As alterações de preços causadas por vendas forçadas também terão impacto sobre Aavea capacidade da empresa de usar garantias na liquidação. Isso ocorre porque muitos pools não possuem reservas de capital suficientes para cobrir as perdas.

Consequentemente, a venda forçada de uma posição de garantia considerável poderia desencadear quedas acentuadas de preços, reduzindo ainda mais o valor da garantia restante.

Portanto, até que se desenvolva liquidez adicional no mercado para permitir posições de crédito maiores e seguras, o aumento do volume de negociação não se traduz necessariamente em segurança.

As ações tokenizadas podem lidar com o risco DeFi?

À medida que a Aave incorpora ações nos seus empréstimos DeFi, deve gerir o risco de os preços das ações se moverem mais rapidamente do que a liquidez do mercado pode absorver, especialmente durante períodos de volatilidade.

O Equities Hub limita os empréstimos através de fatores colaterais de 65% a 79% em sete ações, proporcionando assim uma camada de proteção contra movimentos voláteis.

A proteção do Equities Hub enfraquece quando os mercados tradicionais fecham. A Chainlink mantém o último preço das ações nos finais de semana e feriados nos EUA, enquanto os mutuários continuam acumulando juros sobre suas posições.

Portanto, o fator de saúde do mutuário pode diminuir antes dos novos preços de mercado.

Resumo Final

• As ações tokenizadas estão ganhando um novo caso de uso DeFi, já que Aave permite empréstimos em USDC garantidos por ações no Base.
• A liquidez limitada e as restrições de horário de mercado podem restringir a rapidez com que as ações tokenizadas se transformam em garantia DeFi.