Bancos legados constroem dinheiro tokenizado para paredes institucionais, não para consumidores comuns

As mesas de tesouraria das principais instituições estão manipulando três sistemas para a mesma tarefa, disse Jerald David, CEO da Lynq Network. Um depósito tokenizado do JPMorgan para um cliente, uma stablecoin regulamentada para outro, uma conta correspondente convencional para um terceiro. Eles movimentam dinheiro pelas mesmas razões, mas em infraestruturas diferentes.

“O que os clientes não podem pagar são conjuntos separados de liquidez bloqueados em cada rede que acedem, porque a liquidez ociosa fragmentada em cinco redes é cinco vezes a ineficiência de capital da liquidez ociosa num só lugar”, disse ele.

Ao contrário de uma stablecoin, um depósito tokenizado continua sendo um direito do banco que o emitiu. Pode render juros, permanecer dentro do sistema bancário regulamentado e potencialmente ser programado para liquidar com ativos tokenizados. A questão é se os bancos podem proporcionar esses benefícios aos consumidores, mantendo ao mesmo tempo a privacidade, a conformidade e o controlo sobre quem detém o depósito.

Depósitos remunerados

Bhandari disse que o Monument, ao contrário dos emissores de stablecoin, possui uma licença bancária que lhe permite pagar juros sobre depósitos e planeja oferecer contas de poupança tokenizadas que geram rendimento.

O presidente da Midnight Foundation, Fahmi Syed, disse que a infraestrutura pública de blockchain apresenta um desafio separado: os bancos não podem expor os dados de transações e relações comerciais dos clientes.

“Depois de criar uma blockchain privada, como você fala com outra blockchain privada? Você então tem que usar uma ponte ou algum outro mecanismo e, nesse ponto, há vazamento de dados.” O JPMorgan e o Citibank reconheceram isso sozinhos, disse Syed.