A democratização dos derivados climáticos através da tokenização pode ser o caso de uso mais importante da indústria de blockchain no mundo real

Democratizando os derivados climáticos com tokenização

É aqui que entra a tokenização e onde penso que a indústria criptográfica tem um papel genuinamente importante a desempenhar na democratização da cobertura do risco climático. É uma iniciativa que considero significativamente mais importante do que simplesmente oferecer ativos tradicionais geradores de rendimento, como títulos em cadeia.

As principais vantagens de colocar derivativos climáticos em uma blockchain não são teóricas. Os contratos inteligentes podem acionar automaticamente pagamentos quando os dados meteorológicos verificados ultrapassam um limite predeterminado, evitando ao mesmo tempo o processamento manual, disputas, atrasos e riscos de contraparte. Com os derivados meteorológicos tokenizados, um agricultor numa economia dependente da chuva já não precisa de uma relação com a Goldman Sachs para se proteger contra uma monção fracassada. Um produto de seguro paramétrico baseado num contrato inteligente que lê dados de precipitação verificados e paga automaticamente é, em princípio, exactamente o tipo de mercado que precifica e distribui adequadamente o risco climático.

Em Valor(es)Carney diz bem: “Precisamos que os mercados financeiros trabalhem em conjunto com as políticas climáticas, a fim de maximizar o seu impacto. Com as bases certas, o sistema financeiro pode construir um círculo virtuoso de melhor compreensão dos riscos de amanhã, melhores preços para os investidores, melhores decisões por parte dos decisores políticos e uma transição mais suave para uma economia de baixo carbono.”

A tokenização também aborda os problemas de liquidez e acessibilidade que têm atrofiado o mercado tradicional. A propriedade fraccionada permite que o risco climático seja dividido em unidades mais pequenas e a composibilidade resultante facilita a integração de derivados meteorológicos com protocolos de empréstimo, produtos de seguros e instrumentos geradores de rendimento. A transparência em cada negociação, cada posição, cada liquidação registada numa blockchain pública aborda a opacidade que historicamente tornou a descoberta de preços fraca e a participação limitada.