Você deve comprar ou evitar Tesla, Apple e esses outros 18 grandes estoques?

As maiores ações dominam as manchetes e as carteiras dos investidores.

Então, embora eu goste de ações fora do comum, uma vez por ano eu dou minhas classificações de comprar ou evitar nas 20 maiores ações. Hoje é o dia.

Maçã

AAPL
(valor de mercado de US$ 2,4 trilhões). Comprar. Os iPhones e computadores Mac da empresa têm seguidores fiéis. Ter US$ 48 bilhões em dinheiro e títulos negociáveis ​​também ajuda.

Microsoft

MSFT
(US$ 1,8 trilhão). Evitar. É uma boa empresa, mas as ações estavam muito caras um ano atrás, na minha opinião, e ainda estão um pouco acima do preço agora.

Alfabeto

GOOGL
(US$ 1,3 trilhão). Comprar. A empresa americana mais inovadora, na minha opinião. Ele aumentou seus ganhos em 15% ao ano na última década.

Amazonas

AMZN
(US$ 1,2 trilhão). Evitar. Nos últimos trimestres, o crescimento da receita desacelerou e os lucros caíram. No entanto, a ação ainda é vendida por 101 vezes os lucros recentes.

Tesla
TSLA
(US$ 863 bilhões). Evitar. É uma empresa empolgante e Elan Musk é um cara carismático, mas na minha opinião o preço das ações (14 vezes a receita) é muito alto.

Berkshire Hathaway (BRK.B, US$ 591 bilhões). Comprar. Sob o comando do CEO Warren Buffett, a Berkshire possui dezenas de empresas e tem US$ 327 bilhões em investimentos. No meu livro, ninguém supera Buffett.

Grupo UnitedHealth

UNH
(US$ 480 bilhões). Neutro. Eu sou morno. Mas se a recessão amplamente prevista estiver próxima, as ações de saúde provavelmente são um lugar decente para se esconder.

Johnson & Johnson
JNJ
(US$ 438 bilhões). Comprar. Esse conglomerado de saúde é um pouco mais barato que o UnitedHealth e tem um melhor retorno sobre o capital total (17% versus 10%).

Visto
V
(US$ 388 bilhões). Evitar. O crescimento dos lucros da Visa tem sido admirável. Mas é caro em 14 vezes a receita e prematuro se uma recessão estiver próxima.

Metaplataformas (META, US$ 377 bilhões). Evitar. O Facebook, seu principal produto, parece estar perdendo prestígio entre os jovens. Os lucros no trimestre de junho caíram em relação ao ano anterior.

ExxonMobil (XOM, US$ 357 bilhões). Comprar. As ações da Exxon subiram 45% no ano passado, enquanto a maioria das ações caiu. Acho que o renascimento da indústria do petróleo continuará.

Walmart
WMT
(US$ 353 bilhões). Evitar. Estou dividido, porque o Walmart geralmente aguenta bem em recessões. Mas 25 vezes os ganhos recentes são mais do que eu quero pagar.

Procter & Gamble
PG
(US$ 323 bilhões). Evitar. Produtos como detergente e lâminas de barbear são grampos; as pessoas os compram mesmo em tempos difíceis. Mas acho que os investidores pagam demais pela suposta estabilidade.

JPMorgan Chase (JPM, US$ 320 bilhões). Comprar. Este blue chip caiu mais de 34% no ano passado. Os bancos têm seus problemas, mas com nove vezes o lucro acho que é uma pechincha.

Nvidia (NVDAA, US$ 312 bilhões). Evitar. A campanha do Fed de aumentar as taxas de juros é um veneno para ações com múltiplos altos, e o múltiplo da Nvidia é 41 vezes o lucro.

Eli Lilly
LLY
(US$ 296 bilhões). Evitar. Os números de crescimento de receita de dez anos da Lilly não impressionam em 3,3%, mas as ações ainda comandam 50 vezes os lucros.

MasterCard
MA
Inc. (MA, US$ 284 bilhões). Evitar. Os colegas me convenceram a comprar a Mastercard há alguns anos e nos saímos bem. Mas 13 músicas de receita? Isso é perigosamente alto.

Chevron
CVX
(US$ 283 bilhões). Comprar. Depois de seis anos no deserto, a indústria do petróleo está lucrando novamente. Além disso, a Chevron ostenta um rendimento de dividendos de 3,8%.

Home Depot (HD, US$ 277 bilhões). Comprar. Eu tive Home Depot como um “evitar” nos últimos quatro anos. Mas com a ação baixando para onde estava há oito anos, acho que é um valor.

Banco da América
BAC
(US$ 255 bilhões). Comprar. O aumento das taxas de juros de curto prazo do Fed prejudicou os bancos. No entanto, com 9 vezes o lucro, acho que o BAC é barato o suficiente para ser uma compra.

Registro passado

O ano passado foi difícil para quase todas as ações, e as 20 maiores não são exceção. Há um ano, dei um tapa na classificação “evitar” em 14 grandes ações. Eles caíram em média 23,7%. As seis ações que recomendei comprar caíram em média “apenas” 17,1%.

A longo prazo, minhas “compras” superaram minhas “evitações” pelas margens mais estreitas, de 11,4% a 11,2%. (A figura de longo prazo abrange 18 colunas sobre as maiores ações escritas de 2001 a 2021.)

Tenha em mente que os resultados da minha coluna são hipotéticos e não devem ser confundidos com os resultados que obtenho para os clientes. Além disso, o desempenho passado não prevê o futuro.

Divulgação: Eu possuo a Alphabet, Apple e Berkshire Hathaway pessoalmente e para a maioria dos meus clientes. Um ou mais clientes possuem Amazon.com, Chevron, ExxonMobil, Johnson & Johnson, JP Morgan Chase, Microsoft, Nvidia, Tesla e United Health.