USDC do Circle e Buidl Spearhead Collateral Innovation nos mercados de derivativos

Plataformas de negociação de criptografia adotam cada vez mais ativos nativos de blockchain, como o USDC tesouraria stablecoin e tokenizada, como BlackRock’s Buidl para aumentar a eficiência colateral nos mercados de derivativos.

Esses instrumentos oferecem uma mistura de estabilidade, rendimento e conformidade, tornando -os atraentes para os participantes institucionais que buscam otimização de capital.

USDC e Buidl ganham impulso em derivados de criptografia

Em 18 de junho, Coinbase Derivados revelado que o USDC será aceito como garantia para futuros marginados, sujeito à aprovação regulatória da Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

CEO da Coinbase Brian Armstrong disse:

“Esta é a primeira vez que veremos o USDC usado como garantia nos mercados futuros dos EUA – e trabalharemos em estreita colaboração com o CFTC para que isso aconteça.”

A integração do Stablecoin dependerá do Coinbase Custody Trust, um custodiante qualificado regulamentado pelo Departamento de Serviços Financeiros de Nova York.

Em um desenvolvimento separado, Tesouro tokenizado também está ganhando tração no mercado de derivativos.

No mesmo dia, securitize, uma empresa de ativos digitais, anunciado que o Fundo Institucional de Liquidez Digital (BUIDL) da BlackRock agora pode ser usado como garantia em Crypto.com e Derribit.

O token representa um fundo de rendimento de curto prazo apoiado por dinheiro e tesouros dos EUA e atualmente gerencia US $ 2,9 bilhões em ativos.

Ao aceitar o BUIDL como margem, essas plataformas permitem que os comerciantes institucionais ganhem rendimento em seu capital enquanto o implantam para posições alavancadas.

Por que esses ativos estão sendo adotados?

Esses desenvolvimentos recentes sublinham essa tendência e marcam uma mudança significativa para estruturas de mercado mais eficientes e transparentes de capital.

A Coinbase apontou que ativos como o USDC oferecem assentamentos quase instantes e desfrutam de ampla aceitação em plataformas centralizadas e descentralizadas.

Carlos Domingo, co-fundador e CEO da Securitize, também ecoou essa visão dizendo:

“Tesouro tokenizado está sendo usado ativamente para melhorar a eficiência de capital e o gerenciamento de riscos em alguns dos locais comerciais mais sofisticados do setor, enquanto ainda oferece rendimento”.

Enquanto isso, esses movimentos seguem o novembro de 2024 recomendação Do presidente interino da CFTC Caroline D. Phampedindo às empresas que explorem o uso da tecnologia distribuída de contabilidade para garantias não em dinheiro.

Segundo ela, a adoção dessas novas tecnologias não comprometeria a integridade do mercado, considerando que “houve casos de uso comercial bem -sucedidos e comprovados para a tokenização de ativos, como emissões de títulos do governo digital na Europa e na Ásia, mais de US $ 1,5 trilhão de volume de transações de reposição e transações de bloqueios institucionais.