US$ 921 milhões investidos em criptomoedas – Será que o sentimento sobreviverá ao teste do FOMC?

Principais conclusões

Qual região viu os maiores fluxos?

Os Estados Unidos têm cerca de US$ 843 milhões em entradas.

Qual foi o desempenho de Solana e XRP em termos de fluxos?

Solana registrou entradas de US$ 29,4 milhões e XRP registrou US$ 84,3 milhões, embora os fluxos tenham desacelerado antes do lançamento do ETF dos EUA.

O mercado criptográfico continua a passar por um ciclo imprevisível, oscilando entre um impulso de alta e retrocessos repentinos. No entanto, no meio desta volatilidade, surgiu um novo optimismo.

Produtos de investimento em ativos digitais tiveram entradas

CoinShares relatado que os produtos de investimento em ativos digitais registraram entradas de cerca de US$ 921 milhões após várias semanas de negociação irregulares, sinalizando o renascimento do interesse dos participantes do mercado. No entanto, o sentimento mais amplo permaneceu cauteloso.

Com a paralisação em curso do governo dos EUA a interromper a divulgação dos principais indicadores económicos, os investidores navegam sem uma direção clara sobre a política monetária futura.

Na verdade, as recentes melhorias no sentimento dos investidores resultam, em grande parte, de sinais macroeconómicos encorajadores nos EUA.

O último Índice de Preços ao Consumidor (IPC) leitura veio abaixo do previsto, reforçando as expectativas de que a Reserva Federal possa implementar em breve um corte nas taxas.

Além disso, os preços de mercado reflectiram uma probabilidade de quase 97% de uma redução de 25 pontos base na próxima reunião de política.

As perspetivas de redução da inflação ajudaram a restaurar a confiança após semanas de incerteza, especialmente porque os investidores continuam a ponderar as implicações económicas mais amplas da paralisação em curso do governo dos EUA.

Além disso, o otimismo renovado também ficou evidente na atividade dos produtos negociados em bolsa (ETP).

Os volumes comerciais globais atingiram US$ 39 bilhões na semana, significativamente acima da média acumulada no ano de US$ 28 bilhões.

Análise de influxo regional

Os Estados Unidos lideraram as entradas, acrescentando aproximadamente 843 milhões de dólares, enquanto a Alemanha registou uma das entradas semanais mais substanciais alguma vez registadas, de 502 milhões de dólares.

A Suíça, no entanto, registou saídas de 359 milhões de dólares, embora os analistas observem que esta mudança foi em grande parte o resultado de transferências de activos entre fornecedores, e não de saídas generalizadas do mercado.

Bitcoin [BTC] continuou a ser o principal beneficiário, atraindo 931 milhões de dólares em fluxos durante a semana.

As entradas acumuladas desde que a Reserva Federal começou a cortar as taxas de juro situaram-se em 9,4 mil milhões de dólares, com os totais acumulados no ano a atingirem 30,2 mil milhões de dólares, ainda atrás dos 41,6 mil milhões de dólares registados no mesmo período do ano passado.

Ethereum [ETH], enquanto isso, viu sua primeira semana de saídas em mais de um mês, totalizando US$ 169 milhões, apesar da demanda contínua por produtos alavancados vinculados ao Ethereum.

Flui para Solana [SOL] e Ondulação [XRP] moderado antes dos lançamentos previstos de ETFs dos EUA, com entradas semanais de US$ 29,4 milhões e US$ 84,3 milhões, respectivamente.

O relatório também sublinha que os investidores globais continuam particularmente sensíveis às mudanças nos dados de inflação e aos comentários da Reserva Federal, com a atenção agora virada para a próxima decisão do Comité Federal de Mercado Aberto (FOMC) e para as observações do Presidente da Fed, Jerome Powell.

Analistas sugerir que qualquer desvio, positivo ou negativo, das expectativas actuais poderá influenciar rapidamente a direcção do mercado.