Por que Tom Lee, da Fundstrat, espera uma recuperação do mercado de criptografia em março

O mercado criptográfico tem sido resiliente em meio à escalada no Irã, pelo menos por enquanto.

No entanto, Tom Lee, da Fundstrat, espera que março seja líquido positivo para ativos de risco.

Em uma entrevista à CNBC, Lee disse,

“O pior da liquidação vai acontecer esta semana. Espero que março seja um ‘mês de alta’ para o mercado de ações.”

Em uma postagem separada nas redes sociais, Lee reiterou que a criptografia também poderia se beneficiar da potencial recuperação do mercado de ações. Ele adicionado,

“Entendemos que as manchetes de guerra deixam os investidores nervosos, mas esperamos que as ações subam em março: lideradas por MAG7, software $IGV e criptografia $BTC $ETH.”

Para Lee, a criptografia e o MAG7 (tecnologia) tinham fraquezas anteriores e talvez estivessem no estágio final de fundo, acrescentando que isso poderia levar a um “abril de alta”.

Escaladas Bitcoin vs. Irã

Apesar da perspectiva optimista de Lee, outros analistas pareceram cautelosos no curto prazo.

Em sua atualização diária do mercado, a mesa de operações QCP Capital, com sede em Cingapura observado um posicionamento positivo em Opções, mas manteve-se algo defensivo.

“Apesar da escala maior em relação à greve de junho passado, a ação dos preços não está em pânico. Os fluxos de sábado incluíram 1.000x BTC-27MAR26-74k-C e 4.000x BTC-27MAR26-75k-C, sugerindo que alguns estão se posicionando para uma recuperação de março após cinco meses consecutivos de queda.”

Isto significava que alguns jogadores sofisticados apostavam numa Bitcoin o preço mudou para US$ 74 mil a US$ 75 mil em março. No entanto, os analistas do QCP alertaram,

“Continuamos cautelosos. A chave é saber se o conflito permanece contido, com foco nas vias de escalada e na estabilidade marítima, particularmente no Estreito de Ormuz.”

No momento em que este artigo foi escrito, o mercado estava preços uma potencial pausa no corte das taxas de juro antes da reunião da Fed no dia 18 de Março, especialmente se a escalada no Irão persistir e afectar os preços do petróleo e a inflação.

Isto poderá prejudicar o sentimento de risco e limitar a recuperação esperada do mercado.

Do ponto de vista sazonal, o BTC teve um retorno médio mensal de 11,5% em março desde 2013. Mas se este mês será vermelho ou verde é 50/50, por histórico dados.

Fonte: Coinglass

Sem surpresa, o mercado de opções apresentou-se misto antes do vencimento trimestral. De acordo com Bitfinex analistas,

“A distorção de curto prazo permanece defensiva, com forte demanda por proteção contra perdas, enquanto o posicionamento trimestral no final de março mostra um viés de compra pronunciado agrupado em torno de US$ 80.000 a US$ 90.000.”

Até o momento, o BTC foi negociado a US$ 68 mil após testar novamente US$ 70 mil na segunda-feira, graças ao ponto forte do US BTC ETF comprando.

Por outro lado, ETH ainda estava consolidando fortemente entre US$ 1,8 mil e US$ 2,0 mil. Solana [SOL] e XRP também ficaram presos em uma estrutura lateral acima de US$ 80 e US$ 1,3, respectivamente.

Resumo Final

• Tom Lee ignorou as escaladas no Irã, projetando que o mercado de criptografia poderia se recuperar em março e estender os ganhos até abril.
• O posicionamento do mercado de opções ecoou a posição de Lee, mas o QCP pediu cautela no curto prazo.