Por que os gigantes corporativos estão de olho no Bitcoin para seus investimentos

O cenário financeiro está a passar por uma profunda transformação à medida que as criptomoedas, que antes eram vistas com ceticismo, são cada vez mais adotadas pelas instituições. Esta mudança de paradigma nas estratégias de investimento e nos serviços financeiros reflete um reconhecimento mais amplo dos ativos digitais para remodelar a economia global.

A crescente proeminência dos ETFs Bitcoin

Em 10 de janeiro, houve uma grande mudança nas atitudes institucionais e na categorização legal do Bitcoin quando a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) aprovou ETFs de bitcoin à vista. Os ETFs Bitcoin foram rapidamente procurados por investidores institucionais e de varejo no início deste ano. Existem agora 36 ETFs diferentes negociados nos mercados dos EUA e os ativos totais ultrapassam agora os 61 mil milhões de dólares. Apenas os ETFs de ouro têm um tamanho total de ativos maior do que os ETFs de bitcoin.

A proeminência dos ETFs de bitcoin aumentou ainda mais em 20 de setembro, quando a SEC aprovou a listagem e negociação de opções para o ETF de bitcoin à vista da gestora de ativos BlackRock na Nasdaq. O ETF spot bitcoin da BlackRock se tornou um dos ETFs de crescimento mais rápido de todos os tempos e agora tem quase US$ 23 bilhões em ativos.

O presidente-executivo da BlackRock, Larry Fink, que anteriormente era um crítico do bitcoin, agora acredita que estava “errado” sobre o bitcoin e agora acredita que o bitcoin é “ouro digital” e um instrumento financeiro “legítimo”.

O aumento pós-eleitoral do Bitcoin

Analistas de mercado esperam que o preço do Bitcoin ultrapasse a marca de US$ 100.000 antes do final de novembro, ao ultrapassar o recorde de US$ 90.000 em 13 de novembro, pouco mais de uma semana depois de Trump vencer as eleições presidenciais dos EUA.

Notavelmente, o valor total de mercado dos ativos de criptomoeda é agora de cerca de 3,1 biliões de dólares, impulsionado pelas expectativas de políticas pró-cripto sob a nova administração. A postura pró-Bitcoin de Trump incentivou ainda mais as instituições a investir, antecipando mudanças regulatórias que poderiam beneficiá-las. Trump observou que quase 30-40 por cento dos americanos já possuem criptografia, sugerindo que uma postura governamental favorável poderia estimular ainda mais a demanda.

A recente luz verde para a negociação de opções de ETF Bitcoin dos EUA pela Commodities and Futures Trading Commission (CFTC) alimentou ainda mais o interesse do mercado. Isto representa um marco importante para a criptografia, especialmente porque o interesse institucional em relação ao BTC está crescendo.

Notavelmente, a aprovação da CFTC também provavelmente proporcionará mais exposição ao instrumento de investimento para os participantes de Wall Street, o que poderia aumentar significativamente o preço do Bitcoin nos próximos dias.

Por que o BTC é bom para os Biggies de Wall Street?

Numa mudança notável, mais bilionários de Wall Street estão recorrendo ao Bitcoin (BTC) como proteção contra a inflação, afastando-se dos títulos governamentais tradicionais. De acordo com a Forbes, investidores proeminentes, incluindo o CEO da BlackRock, Larry Fink, expressaram confiança crescente no potencial do Bitcoin para salvaguardar as suas carteiras em meio a preocupações com as políticas monetárias dos EUA e a escalada da dívida nacional.

Na última década, o Bitcoin testemunhou um enorme aumento, aumentando 22.208%, enquanto o dólar americano se desvalorizou 33%. Estes números acentuam o forte contraste entre o desempenho do Bitcoin e o declínio no valor da moeda fiduciária, fortalecendo o seu apelo como veículo de investimento a longo prazo.

O fornecimento limitado de 21 milhões de moedas do Bitcoin garante escassez, tornando-o inerentemente resistente à inflação. Esta característica é particularmente apelativa para investidores que procuram activos que possam reter ou valorizar ao longo do tempo, ao contrário das moedas fiduciárias que podem ser impressas em quantidades ilimitadas.

Manual Bitcoin da Microstrategy

A Microstrategy, liderada por Michael Saylor, detém mais Bitcoin do que qualquer outra empresa pública. A Microstrategy adquiriu 279.420 BTC, o que representa cerca de 1,33% da oferta total. A Microstrategy empregou uma estratégia única na qual levanta capital de dívida e o utiliza para comprar bitcoin. A teoria por trás dessa estratégia é que a empresa pode pagar a dívida fiduciária vendendo menos bitcoin no futuro. Outras empresas estão começando a imitar esta estratégia.

O próximo passo da MicroStrategy é o “Plano 21/21”, onde planeja levantar US$ 42 bilhões e depois usá-los para comprar mais Bitcoin. A MicroStrategy já possui 252.200 Bitcoins em seu balanço, valendo mais de US$ 21 bilhões aos preços de hoje. Portanto, o plano é dobrar as atuais participações em Bitcoin da empresa. Já possui as maiores participações em Bitcoin de qualquer empresa do mundo e atualmente detém mais Bitcoin do que os governos dos EUA ou da China.

A empresa está seguindo o exemplo?

A empresa japonesa Metaplanet tem seguido os passos da MicroStrategy em sua estratégia de aquisição de Bitcoin. Isso resultou em um ganho enorme no rendimento do BTC, o que fez com que sua avaliação quase dobrasse desde o início do ano. Depois de adicionar Bitcoin ao seu tesouro em setembro de 2020, o preço das ações da MSTR subiu impressionantes 2.200%.

Começou a adquirir Bitcoin como ativo do tesouro em maio para enfrentar o declínio do iene e os desafios das baixas taxas de juros e da elevada dívida nacional. A Metaplanet aumentou rapidamente suas participações em Bitcoin para 1.018,17 BTC no final de outubro, com investimentos totais próximos a US$ 64 milhões.

Recentemente, esta semana, relatou um aumento de US$ 28 milhões na avaliação de suas participações em Bitcoin devido aos seus investimentos contínuos na criptomoeda. As reservas de Bitcoin da Metaplanet agora ultrapassam 1.000 BTC. A Metaplanet tornou-se agora uma das principais detentoras corporativas de Bitcoin da Ásia, ultrapassando um marco de investimento de US$ 64 milhões.

A Semler Scientific também está intensificando seus planos de compra de Bitcoin à medida que se transforma cada vez mais de uma empresa de dispositivos médicos em uma empresa de tesouraria de Bitcoin.

Robinhood Markets, uma empresa de serviços financeiros que oferece negociação de ações, ETF e criptomoedas, também segue uma estratégia de acumulação de bitcoin. De acordo com a Arkham Intelligence, Robinhood controla 136.755 BTC.

Marathon Digital Holdings, a megaempresa de mineração de Bitcoin, possui 27.562 BTC. Após muitos anos de acumulação, a empresa vendeu 766 BTC em março de 2023. A terceira maior participação em bitcoins de uma empresa pública é a Tesla, Inc., que detém 11.509 BTC.

Reserva Estratégica de Bitcoin para os EUA

Trump já prometeu melhorar o ambiente regulatório para criptografia e investir mais recursos governamentais no apoio ao Bitcoin.

E, assim como a MicroStrategy, o governo dos EUA poderá iniciar uma onda de compras de Bitcoin no próximo ano. De acordo com a sua mais recente visão para uma reserva estratégica de Bitcoin, os EUA poderiam comprar até 1 milhão de Bitcoins num futuro próximo. Isso provavelmente forçaria outras nações a seguirem o exemplo para acompanhar o ritmo dos EUA.

Os gigantes corporativos podem impulsionar a próxima corrida de touros?

A mudança dos bilionários de Wall Street para o Bitcoin como proteção contra a inflação marca uma mudança significativa nas estratégias de investimento, refletindo uma confiança crescente no potencial da criptomoeda. Com suas impressionantes métricas de crescimento, oferta finita e natureza descentralizada, o Bitcoin oferece uma alternativa cativante aos ativos tradicionais, como títulos governamentais.

Os clientes de gestão de patrimônio de bancos de Wall Street como Goldman Sachs, Bank of America e Morgan Stanley no terceiro trimestre continuaram a acumular (ou negociar) modestamente bitcoin (BTC) por meio de ETFs de bitcoin à vista.

A Goldman Sachs informou ter adquirido cerca de US$ 418 milhões em vários ETFs de bitcoin por meio de seu arquivamento trimestral 13-F junto à Securities and Exchange Commission. Isso inclui uma participação notável de US$ 238 milhões no iShares Bitcoin Trust, representando quase 7 milhões de ações em 30 de junho. Além disso, o Goldman assumiu posições substanciais no Fidelity Wise Origin Bitcoin ETF FBTC, Invesco Galaxy Bitcoin ETF BTCO e quantias menores em outros recentemente lançou ETFs Bitcoin.

O Morgan Stanley foi o primeiro entre os grandes players de Wall Street a dar luz verde aos seus 15.000 consultores financeiros para começarem a oferecer aos clientes, que têm um patrimônio líquido superior a US$ 1,5 milhão, ETFs de bitcoin, especificamente aqueles emitidos pela BlackRock e Fidelity.

O JP Morgan relatou exposição mínima à criptografia de cerca de US$ 42.000 em ações do fundo Bitcoin da Grayscale e outros US$ 18.000 do ETF ProShares Bitcoin Strategy. O HSBC tem quase US$ 3,6 milhões em participações à vista de bitcoin, todas provenientes do fundo emitido pela Ark 21Shares, o UBS tem cerca de US$ 300.000 em participações em ETF de bitcoin à vista, e o Bank of America tem participações coletivas de cerca de US$ 5,3 milhões, principalmente da BlackRock e da Fidelity.

“Os mercados de criptografia estão fortes porque temos uma mudança de sentimento”, disse o chefe da Galaxy Digital, Mike Novogratz, à CNBC em maio. “A criptografia agora é uma classe de ativos. Será no próximo ano, será para sempre. E não era assim há dois anos. Havia risco em torno da classe de ativos e o risco foi reduzido.”

Roteiro para empresas para adoção de BTC

À medida que indivíduos com alto patrimônio líquido e indivíduos com patrimônio líquido ultra-alto demonstram interesse crescente em criptomoedas, as instituições se adaptaram incorporando ativos digitais em seus portfólios e ofertas de produtos. Esta mudança é essencial para impulsionar uma maior adoção institucional.

A ascensão de serviços de custódia seguros, incluindo plataformas como Coinbase Custody e Bitco, forneceu soluções robustas. Estes serviços, equipados com medidas de segurança de ponta, têm desempenhado um papel crucial para tornar o mercado criptográfico mais acessível às instituições.

O envolvimento institucional significa que as criptomoedas não são mais apenas ativos especulativos; mas são oportunidades de investimento legítimas. A introdução de produtos concebidos para facilitar o investimento, como ETFs e trusts, permite que os pequenos investidores ganhem exposição a ativos digitais através de canais familiares e regulamentados.

Muitos analistas e entusiastas preveem que 2025 dará início a outra corrida explosiva de touros, potencialmente rivalizando ou ultrapassando o rali de 2021. Com o Bitcoin (BTC) liderando o ataque, o envolvimento potencial de instituições gigantes poderia, em última análise, levar o preço do Bitcoin a níveis sem precedentes.