Por que 21Shares acredita que as ‘estratégias passivas’ para cripto ETFs estão desatualizadas

Para a maioria dos OGs de Bitcoin no mercado, a principal estratégia de investimento em criptografia sempre foi o ‘HODL’, o que foi suficiente para superar a maioria dos ativos em determinados períodos.

Os primeiros gestores de ativos que entraram no setor também adotaram uma estratégia passiva semelhante para seus respectivos ETFs criptográficos (fundos negociados em bolsa). Eles têm mantido os criptoativos na esperança de que, em três, seis ou 12 meses, seu valor se valorize.

De acordo com o presidente da 21Shares, Duncan Moir, no entanto, os ETFs criptográficos estão em transição de gestão passiva para estratégias ativas. Moir observou que o sector era uma “classe de activos nascente” e em crescimento que se adapta perfeitamente à gestão activa.

No centro desta nova estratégia está o dimensionamento dos fluxos de rendimento e oportunidades de ganhos extras, além de apenas manter os ativos criptográficos. A partir de uma demanda regional de cripto ETF, Moir disse:

O interesse ainda está concentrado nas moedas maiores dos EUA. Na Europa, os clientes institucionais estão mais interessados ​​em ativos mais recentes e na camada de aplicação além da Camada 1.

Na verdade, no acumulado do ano (acumulado no ano), os EUA lideram com US$ 638 milhões em entradas de criptomoedas, seguidos de perto pela Alemanha com US$ 377 milhões e pela Suíça com US$ 233 milhões.

Evolução e diversificação dos Crypto ETFs

Para Moir, a base de investidores maduros na Europa, que já detém Bitcoin e Ethereum, está procurando expandir sua alocação de criptomoedas com melhores ofertas.

Isso levou a 21Shares a lançar um ETP vinculado às ações preferenciais da Strategy, Alongamento (STRC)que oferece um rendimento anual de dividendos de até 11,5% a pagar mensalmente. Esta é uma das formas da Estratégia de levantar capital para compras de Bitcoin.

Moir observou que o produto tem sido um sucesso instantâneo em várias regiões, sublinhando um forte apetite por ativos com rendimento que sejam acessíveis através de plataformas tradicionais.

Além disso, as recompensas de apostas em ETFs criptográficos tornaram-se outra estratégia ativa para maximizar o retorno dos investidores.

O esforço da Grayscale e da BlackRock para apostar recompensas em seus respectivos ETFs Spot ETH é um exemplo de gestores de ativos que buscam mais oportunidades para investidores.

Finalmente, Moir disse que eles também procuram tendências temáticas importantes ou mudanças futuras que possam ser maximizadas. A abordagem informou o lançamento do 21Shares’ ETP Bitcoin e ourocom base na crescente procura de refúgios seguros num contexto de degradação do comércio e do aumento da dívida fiscal dos EUA.

Resta saber como a nova estratégia ativa impulsionará a demanda por ETFs criptográficos. No momento da escrita, o total de ativos criptográficos de ETF sob gestão (AUM) era de cerca de US$ 130 bilhões, abaixo dos quase US$ 240 bilhões no pico de 2025.

Resumo Final

• Duncan Moir, da 21Shares, disse que as estratégias ativas estarão no centro da próxima gestão de ETF criptográfico.
• Invólucros focados no rendimento e recompensas de apostas são algumas estratégias ativas que os gestores de ativos estão implantando para os investidores.