Para saber por que o banco do Vale do Silício faliu, o Congresso deve perguntar ao ex-CEO Greg Becker

Onde está o ex-CEO do SVB, Greg Becker?

Bloomberg via Getty Images

O Silicon Valley Bank teve sérios problemas com conformidade e controles internos desde 2016, de acordo com um novo relatório do Federal Reserve, e não apenas os reguladores imediatos do banco sabiam, mas também o Federal Deposit Insurance Corporate e o Consumer Financial Protection Bureau.

O relatório pelo vice-presidente de supervisão do conselho de governadores do Fed, Michael Barr, deveria investigar a própria supervisão do Fed sobre o Silicon Valley Bank. Os observadores esperavam para ver se o relatório, divulgado na sexta-feira, seria do Fed. mea culpa. Em parte, foi. Foi muito mais interessante para mim olhar através do Materiais de Supervisão de Revisão do Banco do Vale do Silício. É aqui que você realmente vê a disfunção no Silicon Valley Bank (SVB).

Como postei no twitter, o SVB vinha experimentando não apenas uma medição de risco de taxa de juros muito fraca e gerenciamento de risco de liquidez desde 2021, os documentos trouxeram à tona outros problemas que o público desconhecia. O SVB foi citado por conformidade e controles internos com a Lei de Sigilo Bancário/Lavagem de Dinheiro, medições de Perdas de Crédito Atuais Esperadas, proteção de dados, estrutura de auditoria interna e até mesmo a Regra Volcker que tenta proibir os bancos de especular com títulos e derivativos. Alguns desses problemas começaram em 2016 e ainda não foram resolvidos no dia em que o banco faliu em março.

A falência do SVB causou estragos no setor bancário

Já se passou um mês desde que o Silicon Valley Bank faliu, e sua má administração continua a exacerbar a incerteza sobre a saúde financeira dos bancos regionais dos EUA. Logo após o fim do SVB, vários participantes do mercado, acadêmicos, políticos e analistas, inclusive eu, avaliaram a falta de supervisão, a fraca gestão de riscos e a falta de taxas de juros e medições e controle de liquidez no SVB. Já no final de março, ouvimos de Michael BarrVice-presidente de Supervisão do Conselho de Governadores do Federal Reserve Board System, Martin Gruenberg Presidente do FDIC, e Nellie Lang, Subsecretário de Finanças Domésticas do Tesouro dos Estados Unidos. Eles foram interrogados por membros do Comitê de Serviços Financeiros da Câmara e a Assuntos Bancários, Habitacionais e Urbanos do Senado.

Os bancos regionais dos EUA não se recuperaram desde a falência do Silicon Valley Bank em 8 de março de 2023.

S&P Regional Banks Select Industry Index

Onde está o ex-CEO do Silicon Valley Bank, Greg Becker?

Como em “Rashomon”, o filme seminal de Akira Kurosawa, ouvimos a história da falência do Banco do Vale do Silício de muitas perspectivas. No entanto, ainda não ouvimos os responsáveis por esta saga: o ex-CEO do banco, Greg Becker, e o conselho de administração do SVB, que recebeu as cartas do Federal Reserve de São Francisco.

O Comitê de Bancos do Senado e o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara precisam solicitar que os principais executivos do SVB, como o antigo e atual diretor executivo, diretor financeiro e diretor de risco do SVB, testemunhem perante o público. Eram eles que administravam o banco, não os reguladores ou o resto de nós que avaliamos a dolorosa implosão do SVB.

No mínimo, aqui estão as perguntas que eles precisam responder:

Já que o banco faliu sob seu comando, você acha que realmente mereceu seu salário e bônus?
Se você tiver que demitir funcionários que não foram responsáveis pelo fracasso do SVB, você pagará seus benefícios de desemprego em vez de impingir essa responsabilidade aos cofres de desemprego?
Por favor, defina os riscos de taxa de juros e liquidez e identifique onde eles existem em seu banco.
O seu grupo de gerenciamento de ativos e passivos conduziu uma análise de lacunas pelo menos todos os meses para mostrar como os aumentos e reduções das taxas de juros podem afetar seus ativos e passivos?
Você calculou o nível de ativos líquidos de alta qualidade que você tinha para mantê-lo líquido se tivesse saídas de caixa, especialmente em períodos de estresse?
Por que seu diretor de risco saiu e por que você ficou sem um por oito meses?
CEO Becker, por que você fugiu para o Havaí?

Os conselheiros da SVB também devem prestar depoimento. A Reserva Federal deixa muito claro que o papel do conselho de um banco é para:

Supervisionar o desenvolvimento, revisar, aprovar e monitorar periodicamente a estratégia e o apetite de risco da empresa.
Instrua a alta administração a fornecer aos diretores informações com escopo, detalhes e análises suficientes para permitir que o conselho tome decisões sólidas e bem informadas e considere os riscos potenciais.
Supervisionar e responsabilizar a alta administração pela implementação eficaz da estratégia da empresa, consistente com seu apetite de risco, enquanto mantém uma estrutura eficaz de gerenciamento de riscos e um sistema de controles internos.
Por meio de seus comitês de risco e auditoria, avaliar e apoiar a estatura e a independência das funções independentes de gerenciamento de risco e auditoria interna da empresa, e para
Considerar se a composição do conselho, estrutura de governança e práticas apoiam a segurança e a solidez da empresa e promovem o cumprimento de leis e regulamentos, com base em fatores como tamanho dos ativos da empresa, complexidade, escopo das operações, perfil de risco e outras mudanças que ocorrem ao longo tempo.

Os documentos de supervisão do Federal Reserve também mostram que a auditoria interna do Silicon Valley Bank era extremamente fraca. No mínimo, aqui estão as perguntas para o auditor-chefe da SVB,

Você se reportou de forma independente ao Conselho?
Com que frequência você auditou o grupo Asset Liability Management da SVB?
Você já encontrou algum risco, especialmente na gestão de riscos de taxa de juros e liquidez?
Você estava ciente de quaisquer notificações do Federal Reserve ou do Departamento de Instituições Financeiras da Califórnia informando sobre quaisquer assuntos que exijam atenção imediata?
Os reguladores de alguma forma o notificaram sobre qualquer taxa de juros, liquidez ou outros riscos no SVB?

Sem ouvir Becker, seus executivos e o conselho de administração do SVB, não seremos capazes de encontrar a causa subjacente do fracasso do SVB. E precisamos saber para realmente aprender lições desse desastre. Sempre que um banco quebra, são os americanos comuns que saem prejudicados. Isso tem que parar!

Outros artigos recentes deste autor:

A chamada de ganhos do First Republic Bank não inspirou confiança

Os índices financeiros do First Republic Bank revelarão sérios problemas

Os resultados financeiros dos bancos regionais não impressionam os investidores

O que observar com os bancos regionais dos EUA esta semana

Grandes bancos dos EUA estão se preparando para uma recessão iminente

Os olhos dos investidores devem estar nos mercados financeiros alavancados

O Deutsche Bank deve divulgar seus atuais níveis de liquidez aos investidores

De Ferdinand Marcos a oligarcas russos, o problemático Credit Suisse é reincidente

Como a desregulamentação de Trump lançou as sementes para o fim do Banco do Vale do Silício

Sinais de alerta sobre o banco do Vale do Silício estavam ao nosso redor

Altas taxas de juros continuarão a desafiar a maioria dos setores da economia