Fed injeta US$ 74,6 bilhões em liquidez de recompra – O que isso significa para a alta do Bitcoin em 2026

Parece que o mercado parou de acreditar em coincidências.

Ultimamente, cada movimento macro, desde a destruição de metais em 2025, a compra de 40 mil milhões de dólares do Tesouro pela Fed, até à reunião do BOJ, está a ser tratado como um “sinal de mercado”. Resumindo, os macrocatalisadores não tratam mais apenas dos dados da cadeia.

Notavelmente, agora estamos vendo a mesma dinâmica acontecer. Bitcoin [BTC] abriu o Ano Novo com um aumento modesto de 1,41%, uma mudança notável em relação aos movimentos anteriores do Ano Novo, como a corrida semanal de 11% que vimos no início de 2024.

Fonte: Federal Reserve Bank de Nova York

Quando olhamos para a configuração macro, essa hesitação não foi uma “coincidência”.

Em vez disso, como mostra o gráfico acima, o movimento silencioso do Bitcoin alinhou-se com a injeção de recompra overnight de US$ 74,6 bilhões do Federal Reserve, marcando a maior operação de recompra em um único dia desde o choque do COVID em 2020.

O resultado? Os mercados entraram em frenesi. Como vimos recentemente, a mudança foi considerada mais um sinal de mercado, destacando o aumento do estresse econômico nos EUA. Agora a questão é: o que esse sinal nos diz sobre o Bitcoin?

Aumentos de margem e injeção de recompra sugerem impulso do Bitcoin

Não há dúvida de que a liquidez é agora o principal motor de alta dos activos de risco.

O raciocínio é simples – o ciclo de 2025 quebrou uma padrão chave. O Bitcoin fechou seu primeiro ano pós-halving no vermelho, enquanto as altcoins continuaram atrás do BTC, deixando os investidores questionando o manual usual pós-halving.

Contra esta configuração, os mercados apostam agora que as injeções de liquidez irão desencadear uma recuperação. E, no entanto, o mercado de prata mostra que esta mudança não é apenas uma coincidência. Pelo contrário, trata-se de uma questão de timing, reflectindo o ciclo de liquidez mais amplo em jogo.

Fonte: TradingView (PRATA/USD)

Após sua corrida parabólica para US$ 83/oz, a prata caiu quase 7%.

É importante ressaltar que o CME Group, que administra o COMEX (o maior mercado futuro de prata do mundo) margens elevadas de US$ 20.000 para US$ 25.000 logo quando a prata atingiu o pico. Como a maioria dos comerciantes não tinha dinheiro, foram forçados a vender.

Notavelmente, o mercado vê esta quebra como o primeiro sinal claro.

A injeção de recompra do Fed atingiu mais duramente a prata (o mercado mais alavancado em papel), revelando estresse no sistema. Como resultado, o mercado agora está avaliando esse evento de liquidez como um fator-chave para a corrida explosiva do Bitcoin em 2026.

Considerações Finais

• Aumentos nas margens COMEX e uma queda parabólica da prata destacam a pressão de liquidez, mostrando rachaduras no sistema.
• A injeção de recompra de US$ 74,6 bilhões do Fed está sendo avaliada como um fator-chave para o próximo movimento explosivo do Bitcoin.