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O Departamento do Tesouro dos EUA está investigando se as plataformas de criptomoeda permitiram que as autoridades iranianas escapassem das sanções impostas pelo Ocidente, disse Ari Redbord, chefe global de política da empresa de análise de blockchain TRM Labs, à CoinDesk.

Redbord disse que os investigadores estão mudando a fiscalização das carteiras digitais individuais para a infraestrutura criptográfica,

“A preocupação não é simplesmente que os atores sancionados usem criptografia, o que é esperado em uma economia amplamente sancionada”, disse Redbord. “A preocupação é que a actividade pareça concentrada através de sistemas ligados a bolsas que funcionam como pontos de acesso financeiro repetíveis para redes sancionadas.”

Redbord disse que as autoridades dos EUA se concentram mais de perto quando os esforços de evasão de sanções passam de atividades isoladas de carteira para o que ele descreveu como infraestrutura de camada de serviço, incluindo bolsas, corredores de stablecoin, centros de liquidez e trilhos de pagamento.

Um exemplo ligado ao Irã identificado pelo TRM Labs é Zedcexuma bolsa de criptomoedas que a empresa afirma operar como infraestrutura controlada pelo Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica do Irã (IRGC). De acordo com o TRM, a bolsa processou aproximadamente mil milhões de dólares em fundos ligados ao IRGC, representando cerca de 56% do seu volume total de transações, com essa participação a atingir um pico de 87% em 2024.

“Esta é uma evidência direta de que um ator estatal não se voltou para a lavagem de recursos criptográficos por meio de uma série de endereços de carteira, mas para o uso de infraestrutura criptográfica”, disse Redbord.

As transações criptográficas do Irã cresceram para até US$ 10 bilhões

Os comentários acrescentam detalhes à crescente preocupação em Washington sobre o uso crescente de ativos digitais pelo Irã. Os volumes de transações criptográficas do Irã atingiram cerca de US$ 8 a 10 bilhões no ano passado, com base na atividade on-chain identificada pelo TRM Labs e Chainalysis, à medida que grupos ligados ao Estado e usuários de varejo se voltaram para moedas digitais, informou a Reuters.

Na semana passada, o Departamento do Tesouro dos EUA sancionado exchanges de criptomoedas por operarem no setor financeiro do Irã pela primeira vez. O Gabinete de Controlo de Ativos Estrangeiros (OFAC) anunciou sanções contra Zedcex e Zedxion, ambos registados no Reino Unido. De acordo com a declaração do Tesouro, as bolsas facilitaram transações para o Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC), que os EUA e os seus aliados na União Europeia designam como uma organização terrorista. Desde o seu registo em 2022, apenas um deles processou mais de 94 mil milhões de dólares em transações, disse o Tesouro.

As Nações Unidas sanções impostas sobre o Irã em 2025, restabelecendo aqueles relacionados ao programa nuclear do país que havia sido suspenso em 2015. Não é o único país a recorrer à criptografia para contornar as restrições. No início de 2025, o provedor de análise de blockchain Chainalysis relataram que os países sancionados pelos EUA havia recebido quase US$ 16 bilhões em ativos digitais no ano anterior.

Chainálise estima que as carteiras iranianas recebeu um recorde de US$ 7,8 bilhões em 2025, acima dos US$ 7,4 bilhões em 2024 e US$ 3,17 bilhões em 2023. A empresa estima que cerca de metade dos volumes de criptografia do Irã no ano passado estavam ligados ao IRGC, uma poderosa força militar, política e econômica intimamente ligada ao líder supremo, aiatolá Ali Khamenei.

Por outro lado, TRM Labs estimou que a maioria Os fluxos de criptomoedas ligados ao Irão têm origem em utilizadores retalhistas, refletindo os esforços dos iranianos comuns para preservar as poupanças, aceder a dólares e manter a conectividade com o sistema financeiro global à medida que o rial continua a enfraquecer.

Funcionários do governo vão além do uso oportunista

“Para a maioria das pessoas no Irã, a criptografia continua sendo principalmente uma questão de acesso”, disse Redbord. Mas ele disse que o limite é ultrapassado quando os atores ligados ao Estado vão além do uso oportunista e começam a confiar na infraestrutura cripto-nativa projetada para sustentar o financiamento sancionado em grande escala.

As carteiras de criptomoedas são pseudônimas e fáceis de criar, limitando a eficácia das sanções que visam endereços individuais, disse Redbord.

“No momento em que um endereço é sancionado, ele tem muito pouco valor operacional”, disse ele. “Reconstruir uma infraestrutura financeira funcional é muito mais difícil.”

A aplicação de sanções em criptomoedas, acrescentou ele, é mais eficaz quando interrompe a liquidez e o acesso, em vez de visar carteiras únicas. Isso inclui identificar grupos de atividades, mapear contrapartes e expor prestadores de serviços que facilitam repetidamente a movimentação de fundos.

À medida que as redes blockchain funcionam cada vez mais como trilhos de pagamento e liquidação, Redbord disse que seu uso pelos estados sancionados continuará a evoluir.

“O uso legal continuará a dominar”, disse ele. “Mas os atores estatais sofisticados e os que evitam sanções profissionais irão operar cada vez mais através de infraestruturas especializadas construídas sobre esses mesmos trilhos.”