Como a reunião pós-desligamento do Fed poderia moldar o próximo passo da criptografia

Principais conclusões

Por que a criptografia está vendo grandes fluxos apesar da incerteza macro?

Atrasos nos principais dados dos EUA e ventos favoráveis ​​sazonais de outubro canalizaram bilhões para a criptografia, com o BTC atingindo US$ 125 mil enquanto o mercado lidera possíveis cortes nas taxas do Fed.

Como os mercados de dólares e títulos estão impactando a criptografia?

Um dólar mais forte restringe a liquidez, tornando os activos de risco mais caros, enquanto o dinheiro gira para títulos do Tesouro dos EUA. A liquidação de criptomoedas de US$ 90 bilhões reflete esses fluxos antes da conferência pós-fechamento de Powell.

Os comerciantes dos EUA estão a acordar para um pulso macro instável.

Faltam apenas 20 dias para o próximo FOMC, mas as atualizações são escassas em meio à paralisação federal. O cenário já se inclina para possíveis cortes nas taxas. Bitcoin [BTC] invadir um ATH reforça ainda mais essa configuração.

No entanto, o presidente do Fed, Powell, está pronto para entregar o seu primeira conferência pós-fechamento, e o mercado está claramente nervoso. Os traders ficam se perguntando se o seu tom reforçará ou não uma narrativa de corte de taxas.

Ata do FOMC de setembro: O que os traders precisam saber

O Fed recentemente lançado destaques da ata de setembro.

O relatório enfatizou dados de emprego mais fracos do que o esperado. De acordo com ADP32 mil empregos foram perdidos em setembro, aumentando a pressão para que o Fed considerasse cortes nas taxas, apesar de um aumento de 0,2% na inflação. O relatório destacou,

“As expectativas de curto prazo para a taxa diretora diminuíram em resposta a dados de emprego mais fracos do que o esperado e ao aparente aumento dos riscos de emprego descendentes.”

Afirmou ainda,

“Quase todos os entrevistados na pesquisa documental esperavam um corte de 25 pontos base na faixa-alvo para a taxa de fundos federais nesta reunião, e cerca de metade esperava um corte adicional na reunião de outubro.”

Em suma, a Fed não está na defensiva, com metade dos seus membros a concordar com uma mudança nas taxas de Outubro. Todos os olhos se voltam agora para a Conferência dos Bancos Comunitários, onde os analistas avaliarão o impacto da paralisação nos bancos.

De acordo com a AMBCrypto, o impacto será fundamental no mapeamento do macrociclo dos EUA e, mais importante, na avaliação dos fluxos potenciais para o mercado de criptografia, que tem acompanhado de perto as macrotendências ultimamente.

Investidores criptográficos olham para o Federal Reserve em busca de orientação

Os investidores em criptografia estão monitorando de perto a potencial paralisação do governo dos EUA, observando seu impacto no sentimento do mercado e na evolução regulatória.

Além dos ventos favoráveis ​​sazonais típicos de Outubro, os atrasos nos principais dados económicos (IPC, PPI e números de emprego) canalizaram mais de 300 mil milhões de dólares para o mercado criptográficocom o BTC atingindo um máximo histórico de US$ 125 mil.

Em suma, o mercado está “a frente” de uma narrativa de redução das taxas em Outubro, face aos riscos de emprego em curso. A questão agora é: Será que o Fed cumprirá? É por isso que os traders dos EUA estão a acordar para um pulso macro importante.

Fonte: TradingView (DXY/USD)

Notavelmente, o dólar americano (DXY) está recuperando força, rompendo a barreira de 98.

Em termos simples, um dólar mais forte está a restringir a liquidez, tornando as negociações baseadas em dólares americanos mais caras e pressionando os activos de risco, como as criptomoedas. As obrigações, especialmente os títulos do Tesouro dos EUA, estão a absorver os fluxos de refúgio seguro.

Apoiando isso, o rendimento do Tesouro de 10 anos derrubado abaixo de 4,15%, sinalizando uma rotação do dinheiro de volta. Assim, o sangramento criptográfico de US$ 90 bilhões esta semana não é aleatório, o que torna a conferência do Fed uma leitura direcional importante.