Citi quer tornar o bitcoin bancável enquanto Wall Street constrói infraestrutura de criptografia nativa

O Citigroup (C) planeja lançar a custódia institucional de bitcoin ainda este ano, como parte de um esforço mais amplo para integrar ativos digitais à infraestrutura financeira tradicional do banco.

Nisha Surendran, que lidera o desenvolvimento de produtos de custódia de ativos digitais do Citi, descreveu a iniciativa em um discurso no Fórum de Estratégia Mundial na quinta-feira como um esforço para “tornar o bitcoin bancável”.

Isso começa com o gerenciamento de chaves e infraestrutura de carteira de nível institucional. Mas, disse Surendran, a ambição é mais ampla: trazer o bitcoin para as mesmas estruturas de custódia, relatórios e controle que os clientes já usam para ativos tradicionais.

“Ofereceremos aos nossos clientes um modelo único de serviço em criptografia, títulos e dinheiro”, disse Surendran, que anunciou esses planos durante o fórum Estratégia Mundial 2026. As posições de Bitcoin, disse ela, fluirão para os mesmos canais de relatórios e fluxos de trabalho fiscais que as ações e títulos.

Os clientes poderão instruir transações via SWIFT, APIs ou interfaces de usuário, acrescentou ela. “Do ponto de vista do cliente, eles só deveriam se preocupar em nos instruir. Lidamos com toda a complexidade de compensação e liquidação e depois reportamos.”

Demanda do cliente

Uma das razões pelas quais o Citi está migrando para o bitcoin bancável é a demanda dos clientes.

O Citi entrevistou seus clientes, disse Surendran, acrescentando que eles “não querem lidar com carteiras, chaves e endereços únicos”. Em vez disso, eles querem exposição ao bitcoin em sistemas bancários familiares. O Citi também deseja permitir que seus clientes cruzem margens de ativos criptográficos e tradicionais, disse Surendran.

Ela descreveu uma estrutura de conta futura na qual vários tipos de ativos ficam sob uma única conta principal de custódia ou custódia, incluindo títulos do Tesouro dos EUA, títulos estrangeiros, fundos tokenizados do mercado monetário e bitcoin.

“O fato de todos esses ativos serem acessíveis dentro da mesma estrutura de conta torna mais fácil usá-los para margens cruzadas”, disse ela, incluindo a possibilidade de usar ativos criptográficos em bolsas tradicionais ou corretoras, e vice-versa. O Citi pretende construir infraestrutura para apoiar isso, disse ela.

Não é surpreendente que os gigantes bancários estejam avançando ainda mais no espaço dos ativos digitais. Há vários anos que os investidores institucionais procuram exposição ao sector junto de instituições financeiras tradicionais. O que começou com a BlackRock a oferecer fundos negociados em bolsa para ajudar mais investidores a ganhar exposição, espalhou-se agora por numerosos bancos e instituições financeiras, que continuam a integrar os seus serviços financeiros legados no sector dos activos digitais.

Por exemplo, o Morgan Stanley, que supervisiona cerca de 8 biliões de dólares em activos, recentemente entrou com pedido de produtos negociados em bolsa Bitcoin, Ethereum e Solana e está explorando a tecnologia de carteira em sua plataforma de riqueza. A empresa também está implementando a negociação spot de criptografia na plataforma E*TRADE e avaliando oportunidades de empréstimo e rendimento vinculadas a ativos digitais.

“Precisamos construir isso internamente. Não podemos simplesmente alugar a tecnologia”, disse Amy Golenberg, recentemente nomeada chefe de ativos digitais do gigante bancário, no evento Strategy World, em uma apresentação antes de Surendran.

Construindo para um mercado 24 horas por dia, 7 dias por semana

O Citi, que se conecta a mais de 220 redes de pagamento e liquidação em todo o mundo, também começou com blockchains privados autorizados antes de expandir para redes públicas à medida que as regulamentações se tornaram mais claras e a demanda dos clientes aumentou. Algo semelhante ao que outro gigante bancário, JPMorgan, terminou com sua JPM Coin.

Um caso de uso ativo é o Citi Token Services for cash, uma rede baseada em blockchain 24 horas por dia, 7 dias por semana, usada para movimentar dinheiro dentro do sistema global do Citi. “À medida que avançamos para o mundo de ativos 24 horas por dia, 7 dias por semana, como o bitcoin, definitivamente precisamos de dólares americanos 24 horas por dia, 7 dias por semana ou de dinheiro digital 24 horas por dia, 7 dias por semana”, disse ela, acrescentando que os sistemas internos do Citi estão sendo adaptados para suporte 24 horas por dia.

O mercado 24 horas por dia, 7 dias por semana também é algo que os clientes institucionais têm solicitado às instituições financeiras tradicionais. A Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) disse no mês passado que planeja introduzir um local de negociação baseado em blockchain 24 horas por dia para ações tokenizadas e fundos negociados em bolsa ainda este ano.

O principal concorrente da NYSE nos EUA, a Nasdaq, revelou em dezembro que estava planejando facilitar negociação quase 24 horas por dia de ações e produtos negociados em bolsa (ETP), numa tentativa de corresponder à natureza cada vez mais global dos mercados financeiros e à procura dos investidores.