Canton avança recompra transfronteiriça para liberar ativos de US$ 300 trilhões

Um grupo de empresas financeiras globais concluiu o primeiro acordo de recompra transfronteiriço intradiário usando títulos do governo do Reino Unido tokenizados na Canton Network, uma blockchain projetada para instituições.

A transação marca a primeira vez que versões digitais de marrãs, um Mercado de US$ 2 trilhõesforam usados ​​em um repositório intradiário além-fronteiras, de acordo com um comunicado compartilhado com a CoinDesk. Inclui também o primeiro comércio entre moedas em que gilts tokenizados foram trocados por depósitos tokenizados denominados numa moeda diferente da libra esterlina.

Em uma recompra, uma parte vende um título e concorda em comprá-lo de volta mais tarde, geralmente no mesmo dia. Bancos e empresas comerciais usam esses negócios para levantar dinheiro no curto prazo. Ao colocar tanto o dinheiro como o título numa blockchain partilhada, o grupo pretende movimentar garantias em tempo real, em vez de esperar pelos horários tradicionais do mercado.

Os participantes da última rodada incluem LSEG, Euroclear, DTCC, Tradeweb, Citadel Securities e Societe Generale, juntamente com empresas de ativos digitais como Archax e Cumberland DRW. A TreasurySpring incorporou pagamentos de juros e termos de risco diretamente em contratos inteligentes vinculados às negociações.

A manobra se enquadra na ambição maior de Canton de tornar US$ 300 trilhões em ativos globais, como títulos do governo, mais úteis como garantia, tokenizando-os em um blockchain, disse Kelly Matheison, diretora de desenvolvimento de negócios da Digital Assets, em entrevista à CoinDesk.

A Digital Asset é a principal empresa de desenvolvimento por trás da Canton Network e criado fundos no ano passado, de pesos pesados ​​financeiros como Goldman Sachs, DRW, Citadel Securities, BNY e Nasdaq.

“Existem cerca de US$ 300 trilhões em ativos líquidos de alta qualidade em todo o mundo”, disse Matheison. “No entanto, apenas cerca de 10% a 11% disso – cerca de US$ 28 trilhões – é usado como garantia em um determinado momento.”

A razão para isso é o tempo. Nos mercados tradicionais, as empresas devem planear com dias de antecedência a movimentação de títulos através das fronteiras, navegando pelos ciclos de liquidação, processamento em lote e horários limite do mercado.

“Em um nível prático, restringe a quantidade de ativos líquidos de alta qualidade que você pode usar a qualquer momento”, disse ela.

O uso de registros de blockchain como o Canton para essas transações permite que as contrapartes transfiram a propriedade em tempo real e 24 horas por dia, em vez de esperar pelas janelas de liquidação em lote. Dessa forma, as empresas financeiras podem utilizar os seus balanços de forma mais eficiente e negociar mais, disse Mathieson.