BlackRock sugere alocação de Bitcoin de 1 a 2% em portfólios, comparando seu perfil de risco com gigantes da tecnologia

De acordo com a última Forbes relatórioum relatório recente da BlackRock intitulado ‘Sizing Bitcoin in Portfolios’, seus analistas notaram que o Bitcoin oferece um perfil de risco semelhante ao das Sete Magníficas empresas como Apple, Amazon, Tesla, Nvidia, Meta, Google e Microsoft.

No relatório de pesquisa, analistas liderados pela CIO de produtos de ETF e índices, Samara Cohen, observaram que a criptomoeda de US$ 2 trilhões oferece um perfil de risco semelhante ao das 7 empresas Magníficas, cuja capitalização de mercado média é de US$ 2,5 trilhões e representaram quase 35%. da capitalização de mercado de US$ 46 trilhões do S&P 500. Analistas afirmam que a criptografia deve agora representar 1% a 2% das carteiras de investimento tradicionais “60/40”. Isto posicionaria o ativo de forma semelhante a empresas como Nvidia, Amazon ou Apple, embora o Bitcoin tenha pouca utilidade além de um ativo especulativo e não obtenha receitas de produtos como titãs corporativos.

O relatório da BlackRock também apontou a correlação historicamente baixa do bitcoin com os mercados tradicionais. Embora o bitcoin estivesse altamente correlacionado com outras classes de ativos e ações de tecnologia, durante o boom e a queda do COVID, ele começou a divergir em junho de 2023. O relatório prevê que isso continuará devido à fragmentação financeira global, ao aumento das tensões geopolíticas, à desconfiança nos bancos e défices crescentes.

Na sua análise, Cohen e a sua equipa descobriram que uma alocação de 1-2% numa carteira 60/40 produz um perfil de risco semelhante ao de uma ação Magnificent 7. Uma ponderação de 1% contribuiria com 2% do risco, enquanto uma alocação de 2% aumentaria a ponderação de risco para 5%. Outra duplicação da ponderação para 4% representaria 14% exponencialmente mais elevado do risco global, de acordo com o relatório.

Embora a Blackrock recomende apenas um máximo de 2% como apropriado para a maioria dos investidores, também indicou que os ganhos futuros de preços podem ser mais difíceis. “É provável que as características de retorno mudem significativamente quando atingirmos um estado-alvo onde potencialmente a alocação da carteira é muito mais tática como o ouro e é usada para cobertura com um conjunto muito diferente de características”, observou Cohen.