Bitcoin: uma queda abaixo de US$ 90 mil ocorrerá em novembro?

Principais conclusões

Por que a atual retração do Bitcoin está sendo mais forte?

Os STHs compraram agressivamente perto do topo, reduzindo o lucro da oferta de Bitcoin para 68%. Combinada com ofertas reduzidas, mesmo uma correção de 23% está sobrecarregando o mercado.

O BTC poderá cair abaixo de US$ 90 mil em breve?

Com medo extremo, alavancagem crescente e mais STHs submersos, a pressão não está sendo absorvida, tornando altamente provável uma quebra abaixo de US$ 90 mil.

O suporte HODLing tem sido um dos principais impulsionadores do FOMO do investidor.

No entanto, Bitcoin [BTC] está começando a perder o equilíbrio. Na semana passada, caiu 10,6%, cortando não uma, mas três grandes zonas de apoio. Mais notavelmente, ele testou novamente o piso de US$ 92 mil pela primeira vez desde o início do segundo trimestre.

As consequências? Quase US$ 2 bilhões em liquidações chegou ao mercado no mesmo período. Portanto, a questão é: isso é apenas mais um fluxo de “desalavancagem” ou estamos vendo a configuração para um potencial impulso abaixo de US$ 90 mil?

Divergência de sentimento sinaliza mais do que fraqueza rotineira

O Bitcoin está entrando ainda mais em território de baixa.

Sentimento sábioo medo “extremo” continua a dominar os investidores, uma marca registrada das fases de capitulação de curto prazo. Os fluxos estão reforçando a configuração. Novembro está se preparando para registrar saídas recordes de ETF.

Até agora, 2,3 mil milhões de dólares já foram saiu meados do mês, marcando a segunda maior saída já registada. Se a pressão de venda persistir, Novembro poderá facilmente reivindicar o primeiro lugar, acrescentando combustível à narrativa baixista.

Fonte: CoinGlass

Contra esta configuração, as liquidações estão se acumulando, pesando ainda mais sobre o Bitcoin.

Os dados da CoinGlass mostram que, nos últimos 16 dias, houve três dias com liquidações superiores a US$ 1 bilhão, e somente os ativos de alta capitalização viram liquidações diárias ultrapassarem US$ 500 milhões, intensificando as quedas do Bitcoin.

E ainda assim, BTC índice de alavancagem está aumentando, fazendo com que essa fraqueza pareça um flush “rotineiro” de mãos fracas. No entanto, o sentimento mostra uma divergência importante neste ciclo, indicando que a retração do BTC não é apenas uma desalavancagem típica.

Correção do Bitcoin abaixo de 30%, mas a tensão do mercado é recorde

Ao cair abaixo de US$ 92 mil, o BTC viu agora uma correção de 23% em seu ATH.

Embora as correções anteriores tenham atingido 26% e 28%, esta retração já está afetando o mercado com mais força.

Por exemplo, durante o Ciclo de abrilo BTC caiu quase 32%, de US$ 109 mil para US$ 74 mil, mas a oferta no lucro permaneceu acima de 75%.

Desta vez, a oferta de lucro do Bitcoin caiu para 68%, a mais baixa desde o ciclo de baixa de 2023. Naturalmente, as STH estão a sentir a pressão como nunca antes, aumentando o risco de capitulação e aumentando a pressão em níveis-chave.

Fonte: CryptoQuant

Em suma, a oferta de lucro de 68% mostra que os detentores de curto prazo estavam mais compradores agressivos perto do topo deste ciclo. Nas correções anteriores, menos STHs foram comprados tão perto do pico, de modo que a oferta no lucro permaneceu mais alta.

Isso ajuda a explicar por que as quedas semanais do Bitcoin estão sendo mais fortes do que o normal.

À medida que o BTC quebra o suporte principal, mais STHs se movem debaixo d’água. No entanto, com medo “extremo”, lances finos e alto risco de liquidação, o mercado não consegue absorver a pressão, fazendo com que uma queda abaixo de US$ 90 mil pareça inevitável.