Bitcoin – Por que US$ 60 mil é o nível que os traders não podem se dar ao luxo de perder!

À medida que a volatilidade continua a pesar sobre o sentimento, os investidores estão atentos a um nível chave que os touros simplesmente não se podem dar ao luxo de quebrar. Caso contrário, poderá desencadear enormes varreduras de liquidez. Isto, por sua vez, retardaria qualquer tentativa de recuperação.

Especificamente, os analistas estão se concentrando em US$ 60 mil para Bitcoin [BTC]chamando-o de potencial gatilho de liquidação. Nesse nível, enormes quantidades de empréstimos e liquidez estão acumuladas, tornando-se um verdadeiro ponto decisivo para os touros.

Do ponto de vista técnico, este nível também é reforçado pela média móvel de 200 semanas do Bitcoin. Historicamente, quando o BTC permanece acima desta linha de tendência, sinaliza uma tendência de alta saudável, enquanto uma quebra abaixo dela pode assustar os touros.

Fonte: Bloomberg

Entretanto, os dados das bolsas sublinharam os custos potenciais em jogo.

Os dados da Deribit revelaram que a maior concentração de opções de venda está abaixo de US$ 60 mil, totalizando US$ 1,24 bilhão, o que significa que a maioria dos traders está apostando em uma queda além desse nível. Analistas alertam que se o BTC ultrapassar US$ 60 milpoderia cair para US$ 50 mil, onde está o próximo maior grupo de opções de venda.

Em suma, a volatilidade das opções do Bitcoin é fortemente acumulada, o que significa que um colapso desencadearia liquidações em cascata. Naturalmente, a grande questão é se o mercado é suficientemente forte para se manter acima deste nível.

Volatilidade de opções e macro FUD colocam US$ 60 mil à prova

No momento em que este artigo foi escrito, o mercado estava apenas 15% confiante de que o BTC se manteria acima deste nível.

Em uma nota de baixa, isso significa 85% dos traders esperam que o Bitcoin fique abaixo dele. Ao observar a atividade na rede e os indicadores macro, essa probabilidade começa a ter peso real, aumentando a pressão sobre os touros.

Dados do Glassnode apontou para os juros em aberto das opções de Bitcoin subindo de volta para sua máxima no final do quarto trimestre de 2025, com o mesmo situando-se em 452 mil BTC, acima dos 255 mil BTC. Isso representa um salto significativo de 77% – Evidência do crescente posicionamento do trader.

Fonte: Glassnode

Do lado macro, o FUD regressou, uma vez que o Supremo Tribunal dos EUA definiu 20 de Fevereiro como data para a sua decisão há muito esperada sobre o caso tarifário do presidente Donald Trump, acrescentando outra camada de incerteza para os comerciantes.

Entretanto, o sentimento do mercado permanece fortemente baixistao que significa que mesmo um pequeno movimento no Bitcoin pode desencadear uma capitulação total. Em conjunto, a situação é frágil, com pressão significativa sobre os touros em torno de US$ 60 mil.

Neste ambiente, a probabilidade de 85% do mercado poderia muito bem manter-se.

Resumo Final

• Uma quebra abaixo de US$ 60 mil pode desencadear liquidações em cascata, com o próximo grupo de opções de venda em torno de US$ 50 mil.
• À luz do sentimento de baixa, da incerteza macroeconómica e de uma próxima decisão do Supremo Tribunal dos EUA, a probabilidade de 85% poderá muito bem manter-se.