Bitcoin analisa teste de CPI enquanto paralisação obscurece perspectiva da taxa do Fed

Bitcoin está se preparando para a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA de setembro, em 24 de outubro, o primeiro dado importante desde o início da paralisação federal.

Analistas da Carta Kobeissi enfatizou a importância desta atualização, observando que será a primeira divulgação do IPC numa sexta-feira desde janeiro de 2018 e ocorre apenas cinco dias antes da reunião do Federal Reserve de 29 de outubro.

Além disso, com o Departamento do Trabalho a suspender todas as outras divulgações de dados importantes até ao final da paralisação, esta Relatório de IPC permanecerá sozinho como o principal indicador de inflação do Fed.

Esse isolamento aumenta os riscos, pois não haverá novos empregos, folhas de pagamento ou dados sobre preços no produtor para equilibrar o quadro.

Previsão de inflação

O relatório mais recente do IPC mostrou uma inflação nos EUA de 2,9% em agosto, um ligeiro aumento em relação aos 2,7% do mês anterior.

Considerando isso, os economistas do Wells Fargo agora esperar A leitura de Setembro deverá aumentar modestamente para 3,1%, ainda dentro de um intervalo consistente com uma desinflação gradual. Os preços básicos, que excluem alimentos e energia, deverão permanecer estáveis, sinalizando que as pressões inflacionistas estão a diminuir, mas não desapareceram.

Nos mercados financeiros, os traders já estão a posicionar-se para uma potencial flexibilização da política. De acordo com o CME FedWatch Ferramentaos dados de futuros mostram uma probabilidade de 99% de que a Fed reduza as taxas na sua reunião de 29 de Outubro e uma probabilidade de 85% de outra redução em Dezembro.

Notavelmente, uma leitura mais suave do IPC provavelmente reforçaria essa perspectiva e enfraqueceria o dólar, enquanto uma impressão mais quente do que o esperado poderia reviver brevemente a especulação de aumento das taxas.

Impacto no Bitcoin

Analistas de dados cautelosos disse o impacto do IPC sobre as criptomoedas permanece direto, já que os atuais “sinais macro mais finos podem ser uma configuração otimista de curto prazo para narrativas criptográficas, ao mesmo tempo que adicionam risco de cauda para mercados mais amplos”.

De acordo com a empresa, uma leitura de núcleo mais suave, abaixo de 0,3% mês a mês, apoiaria uma perspectiva pacífica, pressionando o dólar e favorecendo ativos como ouro, ações e Bitcoin.

No entanto, um resultado de inflação mais rígido, especialmente se os serviços e a habitação subirem acima de 0,4%, poderá fortalecer o dólar e pesar sobre os activos de risco.

A empresa também sinalizou que os mercados de criptomoedas frequentemente realizam “comícios pré-lançamento e reações de venda de notícias pós-impressão” à medida que a volatilidade aumenta e o financiamento muda.

Enquanto isso, Dean Chen, analista da empresa de ativos digitais Bitunix, disse CriptoSlate que a reacção do mercado dependerá da forma como os investidores revalorizam o risco após a divulgação.

Ele afirmou que o mercado poderia sustentar a narrativa atual de “alta por mais tempo, mas estável” se os dados atendessem às expectativas, o que permitiria ao Bitcoin continuar a se consolidar perto de suas máximas recentes.

No entanto, um valor central mais forte poderá elevar os rendimentos do Tesouro e o dólar, desencadeando uma correção de curto prazo a partir da faixa superior.

Além disso, Chen acrescentou que um IPC mais frio poderia renovar os fluxos de ETF e empurrar o Bitcoin para a zona de US$ 117.000 a US$ 120.000, enquanto um relatório mais quente poderia direcionar o capital de volta para ativos mais seguros, testando o suporte perto de US$ 100.000.

Ele acrescentou:

“Os traders devem observar os movimentos em tempo real dos rendimentos dos EUA e do dólar após a divulgação: um aumento simultâneo em ambos pressionaria o Bitcoin, enquanto um recuo poderia reacender o apetite pelo risco. Neste ambiente, a volatilidade permanece elevada, e a sustentabilidade dos fluxos de ETF determinará se o Bitcoin pode recuperar o impulso após os dados.”