Aitura, fichas de esteira líquida e estratégias abobadadas

A seguir, é apresentado um post e análise de Vincent Maliepaard, diretor de marketing da Sentora.

O Bitcoin O valor de mercado ultrapassou recentemente US $ 2 trilhões e, com mais de 50 milhões de endereços de bitcoin com um saldo, o valor do ativo está se tornando inegável. No entanto, onde moedas tradicionais como dólares ou euros geralmente pagam juros sobre participações, o Bitcoin não fornece essas recompensas por simplesmente manter o ativo. Mais recentemente, porém, dois caminhos distintos surgiram para mudar essa imagem:

1. Bitcoin nativo “aposte” – Bloqueie o BTC no protocolo Babylon e ganhe taxas.
2. Tokens de funcionamento líquido (LSTs) – Mint um recibo negociável, como LBTC Isso mantém as recompensas de estaca fluindo enquanto restaurando a liquidez.

Essas duas soluções fornecem uma rota viável para obter um rendimento estável no seu Bitcoin. Vamos mergulhar no que isso implica e como funciona.

De prova – de armazenamento a prova – Of -Bitcoin

Babylon foi ao ar no MainNet no final de 2024, deixando as moedas de tempo do BTC titulares na cadeia de bitcoin e as delegam para as chamadas Redes seguradas por Bitcoin. As redes pagam taxas no BTC, produzindo um rendimento de aproximadamente 1 a 2 % atualmente.

A ideia percebeu rapidamente: Babylon relata mais do que US $ 4 bilhões em BTC Estado no protocolo Desde o ano passado.

Principais recursos

• Sem embalagem ou pontes: O BTC nunca deixa sua cadeia nativa.
• Principais riscos: um bug de protocolo ou “corta” se um validador delegado se comportar mal.
• Desvantagem: Moedas estacadas ficam imóveis até que um cronômetro não expire.

Aitura líquida: o LBTC coloca a mobilidade de volta no menu

Os bloqueios são um interruptor para muitos comerciantes. Os tokens de funcionamento líquido corrigem isso ao emitir um ativo transferível que representa a participação subjacente mais suas recompensas futuras.

Um exemplo de um token de apostas líquido para Bitcoin é LBTC da Lombard Finance

• 1: 1 cunhamento: APORTA BTC através dos contratos da Babilônia da Lombard e receba o LBTC em uma cadeia EVM. (Lombard)
• Saída de sete dias: queime LBTC para desencadear o mesmo período que não cerca de uma semana. No entanto, os usuários podem sair facilmente do LBTC negociando -o em DEXS.
• Liquidez real: O volume diário na cadeia em média mais do que US $ 200 milhõese a liquidez é grande o suficiente para facilitar transações de até US $ 30 milhões sem derrapagem significativa; O suficiente para a maioria das saídas de tamanho de portfólio.
• Trade -off de custódia: Os titulares devem confiar em contratos inteligentes de menta e ancurnação da Lombard e o conjunto de validadores da Babylon.

Enquanto o LBTC herda a recompensa da base da base, sua super -potência real é a eficiência de capital: os usuários podem publicar LBTC como garantia, girá -lo em pools defi ou simplesmente vendê -lo em um DEX enquanto o BTC original continua trabalhando.

Voltando a curva de rendimento

Embora isso pareça atraente, obter um retorno notável com o seu Bitcoin LST pode ser complicado. Como usuário de varejo, você precisa entender a dinâmica complexa em defi relacionada ao risco e retorno de diferentes protocolos e estratégias.

Mesmo se você tiver um entendimento básico desses fatores, os usuários ainda devem gerenciar ativamente suas posições, pois os retornos geralmente flutuam dependendo dos mercados. Isso significa que, para sustentar uma APY notável, os usuários precisam mudar de maneira ocasionalmente estratégias ou tomar medidas para manter sua posição lucrativa.

Felizmente, existem outras opções. A Lombard oferece uma variedade de cofres que visam simplificar esse processo e continuar ganhando rendimento no Bitcoin o mais simples possível. Vamos dar uma olhada em um Vault lançado recentemente; O Sentora defi cofre.

Sentora, nascida da fusão de IntotheBlock’s com o Digital de Trident, lançou a Vault de rendimento do BTC no Lombard recentemente. O produto aceita WBTC ou LBTC e tem como alvo um APY de ~ 6 %, significativamente mais do que a estaca simples.

Como ele ganha o spread

O cofre executa automaticamente várias estratégias diferentes em diferentes capacidades, dependendo das condições do mercado. Tudo isso é automatizado e não requer ação manual de usuários ou gerentes de cofre. Algumas dessas estratégias incluem o seguinte:

1. Empréstimos super -colateralizados – empresta ativos derivados do BTC a mercados de empréstimos como AAVE por interesse.
2. Comércio de rendimento de Pendle – divide e vende fluxos de rendimento futuros, retorno extra de carregamento frontal.
3. Delta -neutral toma empréstimos -Empréstimos outros ativos, como estábulos para implantar em estratégias de alto rendimento em delta neutro

Cada uma dessas estratégias está conectada ao tempo em tempo real do Sentora Defi Risk Engine; As mesmas instituições de dados usam para monitorar a exposição ao risco em todos os Defi. As posições que desviam além dos limites predefinidas são automaticamente reequilibradas.

Instantâneos de recompensas de risco

• Aitura nativa: superfície de risco apertado, retorno modesto. Ideal para puristas de armazenamento frio que podem tolerar bloqueios.
• LBTC sozinho: O mesmo rendimento básico, mas os tokens permanecem líquidos, com o custo da exposição ao contrato inteligente e da ponte. Os usuários podem ampliar o rendimento interagindo com os protocolos DEFI.
• Sentora Vault: Risco mais amplo porque vários locais de desafios estão envolvidos, mas mitigados pelo gerenciamento automatizado de riscos e hedges.

O que assistir a seguir

Holding Bitcoin pode finalmente pagar além das apreciações de preços. Com diferentes opções disponíveis para diferentes necessidades e apetites de risco, os titulares de bitcoin podem finalmente se beneficiar dos avanços no Defi. E com os recentes aumentos no volume LBTC, ele está se tornando viável para maiores mesas de negociação institucionais utilizarem essas estratégias, provavelmente pressionando ainda mais a inovação na área de apostas Bitcoin.

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