AAVE DAO ativa o mecanismo de corte na cadeia com o lançamento de ‘Umbrella’

Aave lançou Guarda-chuvaum sistema de gerenciamento de riscos baseado em estocagem totalmente na cadeia, projetado para substituir seu módulo de segurança herdado por uma estrutura mais automatizada e com eficiência de capital.

Construído pela BGD Labs e ratificado pela AAVE Governança, a Umbrella permite que os usuários apostem Atokens portadores de juros, como AUSDC, Aweth e GHO, para fornecer cobertura automatizada em tempo real para dívidas inadequadas em todo o protocolo AAVE.

Aave Guardella Roll Out

O lançamento começou em 5 de junho no Ethereum e se expandirá para outras redes, com implementações específicas de ativos gerenciadas pelo AAVE DAO.

Ao contrário do módulo de segurança anterior, que se baseava em AAVE e abtei como garantia e exigia votos de governança para acionar cortes, o guarda -chuva permite ativos apostados ser queimado automaticamente no caso de um déficit, reduzindo a dependência da intervenção de governança.

Essa mudança estrutural permite que o AAVE responda instantaneamente a déficits na cadeia usando tokens de depósito AAVE portadores de juros. O resultado é um mecanismo de apostas que funciona como um buffer de resposta rápido na cadeia, protegendo a solvência do protocolo sem interromper os ganhos do usuário.

Os usuários que participam de Atokens no sistema de guarda -chuva recebem rendimento base dos mercados de empréstimos subjacentes ao lado de recompensas de protocolo, como AAVE e GHO. Em troca, eles aceitam o risco de cortar, que é confinado ao ativo e rede específicos onde a participação é implantada.

Por exemplo, a colheita de AUSDC contribui apenas para a cobertura do déficit do USDC, um design que isola o risco e evita contágio mais amplo entre os ativos. Os períodos de recarga e retirada são codificados no sistema, com um bloqueio de 20 dias e uma janela de resgate de dois dias.

Guarda -chuva estruturou cerca de três contratos inteligentes

De acordo com a ativação proposta Postado no Fórum de Governança de Aave, o Umbrella é estruturado em torno de três contratos inteligentes principais: StakEtokens, que gerenciam a estaca de ativos individuais; Controlador de Rewards, que ajusta dinamicamente os incentivos com base em uma curva de emissão modelada matematicamente; e o guarda -chuva, que monitora os pools de liquidez do AAVE V3 e inicia os eventos de corte conforme necessário.

Cada componente é atualizável pelo DAO e projetado para operar autonomamente dentro de parâmetros predefinidos.

O novo sistema foi possível por AAVE v3.3que introduziu o rastreamento de déficit na cadeia e mecanismos de liquidação otimizados. Essas atualizações permitem que a Umbrella detecte a dívida não resolvida após as liquidações e tomem medidas corretivas imediatamente, substituindo mecanismos de resolução mediada por governança que anteriormente diminuíram os tempos de resposta do protocolo.

De acordo com o fundador da AAVE LABS Stani Kulechov, isso marca um passo em direção à segurança autônoma na cadeia, alinhando os incentivos ao usuário com a saúde do protocolo de maneira não custodial. Especificamente, ele disse,

“A Umbrella é um grande passo em direção a gerenciamento de riscos totalmente autônomo e de riscos. Apresenta a missão de Aave tornar a Defi mais segura, resiliente e mais fácil para qualquer pessoa usar”.

O lançamento inicial do guarda-chuva se concentra em ativos de demanda de alto depósito, como USDC, USDT, Weth e Gho. O AAVE DAO definirá e ajustará periodicamente as estruturas de recompensa, os níveis de alvo e os parâmetros de expansão, com a execução delegada ao Comitê de Finanças do Protocolo.

Como funciona e protocolos de segurança

Operações de estoque e monitoramento de exposição ao protocolo são acessíveis por meio de um UI dedicadaque se integra ao aplicativo AAVE principal e foi projetado para hospedagem descentralizada e integração de terceiros.

Como parte do plano de transição, os contratos de Stkaave e Stkabpt do Módulo de Segurança Legados permanecerão operacionais durante um período intermediário, com a redução de desativados quando o guarda -chuva atingir uma escala suficiente.

Enquanto isso, o GHO (Stkgho) está sendo transferido para a economia GHO (SGHO), removendo os requisitos de recarga e corta o risco, preservando oportunidades de rendimento. Essa reestruturação visa otimizar a infraestrutura de risco da AAVE e simplificar a participação na proteção do protocolo.

A implementação da Umbrella passou por quatro auditorias de segurança independentes por Certora, Mixbytes, Ackee Blockchain e Stermi. Essas revisões visam garantir a resiliência do sistema antes de dimensionar em cadeias e ativos adicionais.

Embora os períodos de risco e bloqueio de corte possam impedir que certos usuários estivessem, o design e a automação específicos de ativos do protocolo podem torná-lo um modelo para sistemas de risco futuros em finanças descentralizadas.

Ao incorporar a cobertura de risco diretamente em ativos geradores de rendimento e remover a necessidade de votos da DAO para tratar de déficits, a AAVE apresenta um sistema autônomo que reformula como os protocolos de liquidez gerenciam o risco de protocolo em escala.