A criptografia atingiu US$ 1,8 bilhão em liquidações – repetição de outubro ou reinicialização saudável?

Janeiro está a terminar com uma verificação da realidade para 2026. Após oito semanas de oscilações laterais, uma redução de 7% alterou abruptamente o sentimento, eliminando milhares de milhões da capitalização de mercado TOTAL e colocando as condições de volta em situação de risco.

Resumindo, em menos de 48 horas, o mercado de criptografia perdeu cerca de US$ 200 bilhões, desencadeando 2026 maior cascata de liquidação até agora, totalizando cerca de US$ 1,8 bilhão, com 95% das liquidações provenientes de longos.

No entanto, não foi apenas o mercado criptográfico que sentiu a dor. Todo o mercado dos EUA foi atingido, com mais de US$ 5 trilhões eliminados em metais, criptomoedas e ações, no que analistas estão ligando uma mudança “uma vez a cada década”.

Fonte: TradingView

Segundo AMBCrypto, essa divergência é importante.

Flashback de outubro: após sete semanas consecutivas de queda, o mercado total de criptomoedas perdeu US$ 1 trilhão em valor de mercado. No mesmo período, o ouro (XAU) subiu 7%, terminando o quarto trimestre com alta de 12%, enquanto a criptografia caiu 23,8%.

Durante esse ciclo, especulação em torno da Estratégia [MSTR] a exclusão do índice MSCI desencadeou um flash crash causado por criptografia. Avançando até hoje, não se trata apenas de sangramento criptográfico. Em vez disso, todo o mercado dos EUA está a ser atingido.

Naturalmente, a questão agora é: isto foi apenas uma “coincidência” ou uma queda “coordenada” destinada a sacudir mãos fracas? Olhando para a configuração macro, o fluxo em todo o mercado não parece uma venda aleatória.

A criptografia cai apesar de um cenário macro otimista

Um golpe repentino e coordenado, alinhado com uma configuração macro forte. Diminuindo o zoom, o mercado estava se encaminhando para uma tempestade de catalisadores. Primeiro, o projeto de lei de estrutura de mercado de criptografia foi aprovadoestabelecendo uma linha de base regulatória.

Isso foi seguido pelo reversão da paralisação do governoeliminando uma importante fonte de incerteza. No entanto, as atenções rapidamente se voltaram para a escolha do presidente dos EUA, Donald Trump, para o próximo presidente da Reserva Federal.

Para contextualizar, em um interação de vídeoo presidente Trump cronogramau o evento “muito aguardado”, e as chances de Kevin Warsh ser escolhido imediatamente saltaram para 83% no Polymarket, mantendo os traders nervosos.

Fonte: Polimercado

No seu conjunto, estes desenvolvimentos criaram um cenário macroeconómico otimista.

Mesmo assim, o mercado de criptografia ainda foi atingido. Ultimamente, retrocessos como este, mesmo com um apoio macro sólido, têm sido frequentemente vistos como manobras de mercado, onde os preços são reduzidos para sacuda as mãos fracas ou configurar compradores dip.

Agora, é aí que entra em jogo o evento de liquidação “coordenada”.

Com mais de US$ 5 trilhões eliminados no mercado dos EUA, divergindo do colapso anterior liderado pelas criptomoedas, está claro que a pressão de venda não é isolada. Em vez disso, o sentimento de risco está a desmoronar-se em múltiplas classes de activos.

Esse contexto faz com que os US$ 200 bilhões eliminados da criptografia pareçam menos orgânicos e mais parecidos com um descarga projetadaque visa forçar liquidações e alterar o posicionamento, em vez de reflectir uma mudança nos fundamentos.

Considerações Finais

• A redução de US$ 200 bilhões em criptomoedas aconteceu junto com uma eliminação de US$ 5 trilhões em todo o mercado, sinalizando uma redefinição de risco mais ampla impulsionada pelo macro.
• Com um cenário macro otimista, o movimento parece mais um fluxo forçado para abalar o posicionamento do que uma mudança genuína nos fundamentos.