Analisando a crescente alavancagem do Uniswap – São boas notícias para a UNI?

• As reservas Uniswap em bolsas de derivativos atingiram um recorde de 69 milhões de tokens.
• A relação entre juros em aberto e capitalização de mercado da UNI também mostra que a alavancagem do mercado está aumentando.

Uniswap [UNI]até o momento, era negociado a US$ 16,45, após um ganho de 3% em 24 horas. A UNI esteve entre os melhores desempenhos neste mês, tendo ganho mais de 78% nos últimos 30 dias.

A tendência de alta do Uniswap coincidiu com uma recuperação no espaço financeiro descentralizado (DeFi).

Dados de DeFiLlama mostrou que o valor total bloqueado (TVL) em toda a indústria DeFi atingiu US$ 156 bilhões no início desta semana, marcando seu nível mais alto desde abril de 2022.

Além da crescente atividade DeFi, um aumento na alavancagem parece estar influenciando a recente ação dos preços do Uniswap.

Reservas cambiais de derivativos Uniswap atingiram níveis recordes

De acordo com a CryptoQuant, mais de 69 milhões de tokens UNI são mantidos em bolsas de derivativos, marcando o nível mais alto de reservas cambiais de derivativos da história.

Fonte: CryptoQuant

Um aumento nestas reservas mostra que existe uma actividade especulativa intensificada em torno da UNI, o que poderá resultar na volatilidade do mercado.

Além disso, existe uma divergência entre o mercado à vista e o mercado de derivados devido à diminuição das reservas no primeiro.

CriptoQuant mostra que as reservas cambiais à vista estão em níveis mínimos, indicando mudanças mínimas na atividade de vendas.

Se o mercado de derivados continuar a registar uma actividade intensa, isso poderá resultar em oscilações de preços devido a liquidações inesperadas.

Relação entre juros abertos e capitalização de mercado atinge máximo de dois anos

Os juros em aberto do Uniswap têm aumentado gradualmente e, até o momento, estavam em US$ 326 milhões, após um aumento de 3% em 24 horas.

Este aumento fez com que a relação entre juros em aberto e capitalização de mercado aumentasse para 7,89%, marcando o nível mais alto desde novembro de 2022.

Fonte: IntoTheBlock

Um rácio mais elevado indica uma maior alavancagem no mercado, o que poderá fazer com que a UNI fique propensa a correções acentuadas do mercado se o preço se desviar por uma ampla margem das expectativas dos negociadores de derivados.

No entanto, dado que o rácio ainda se encontra em níveis baixos, isso indica que, embora o interesse especulativo tenha aumentado, os comerciantes ainda estão cautelosos.

As taxas de financiamento Uniswap mostram ISTO

Os touros que apostam na extensão dos seus ganhos do Uniswap são mais do que aqueles que antecipam que o preço reverterá os seus ganhos, como visto nas taxas de financiamento positivas.

Ler Uniswap [UNI] Previsão de preço 2024–2025

De acordo com a Coinglass, as taxas de financiamento da UNI têm sido positivas desde meados de outubro, indicando que os traders que assumem posições longas estão dispostos a pagar mais para manter as suas posições.

Fonte: Coinglass

No entanto, as Taxas de Financiamento da UNI caíram dos níveis elevados observados no início deste mês, indicando que, embora o sentimento do mercado ainda seja otimista, a procura por posições longas caiu.