Intel despenca 23% enquanto orientação fraca supera a queda dos ganhos do terceiro trimestre

As ações da Intel Corporation (Nasdaq: INTC) caíram massivos 23,04% após o expediente, para negociação a US$ 70,86, após comunicar severos cortes nas orientações do quarto trimestre, queda prolongada na demanda por computadores pessoais (PC) e interrupções na fabricação.

Resumo do relatório de ganhos do terceiro trimestre de 2026 da Intel

O desempenho da Intel superou as estimativas de Wall Street em vários benchmarks financeiros. A receita líquida foi de US$ 16,51 bilhões, um aumento de 21% ano a ano (YoY) contra os US$ 16,48 bilhões esperados. O lucro ajustado por ação (EPS) atingiu US$ 0,52, superando fortemente o consenso de US$ 0,40. Além disso, a margem operacional ajustada subiu para 19,6%, ante 11,2% no mesmo período do ano passado.

Em data center e IA (DCAI), a receita aumentou 78% em relação ao ano anterior, para US$ 7,3 bilhões, devido à demanda excepcional por processadores de servidor Xeon necessários para a funcionalidade de IA de agência. A unidade de fabricação de semicondutores da empresa, Intel Foundry, viu a receita aumentar 58% em relação ao ano anterior, para US$ 6,7 bilhões, mostrando melhores rendimentos em nós avançados como Intel 3 e Intel 18A.

No entanto, a receita do Client Computing Group (chips CCPG/PC) caiu 5%, para US$ 8,1 bilhões, perdendo estimativas em meio ao aumento dos custos de memória e orçamentos de TI apertados que sufocam a demanda por laptops.

Razões para emitir orientações fracas para o quarto trimestre

Enquanto Desempenho do terceiro trimestre foi principalmente impressionante, a empresa projetou receitas para o quarto trimestre de US$ 15,0 bilhões a US$ 16,0 bilhões, abaixo da previsão de Wall Street de US$ 17,1 bilhões. Ainda mais, a Intel projetou um lucro por ação de US$ 0,25, bem abaixo das projeções dos analistas de US$ 0,43.

Ambas as métricas foram atribuídas a três motivos principais. A primeira é uma extensão do declínio da procura de PCs até 2027, com o CFO David Zinsner a alertar para uma contracção de 10% nas compras no próximo ano.

Em segundo lugar, está a interrupção de uma fábrica de semicondutores em Israel, na sequência de uma recente e trágica explosão resultante de uma avaria numa botija de gás. O incidente custará à empresa US$ 300 milhões em receitas para cada um dos dois próximos trimestres (quarto trimestre de 2026 e primeiro trimestre de 2027).

Em terceiro lugar, a empresa espera aumentar as despesas de capital (CapEx) em 2027 para além dos 20 mil milhões de dólares previstos para 2026. Por esta razão, a empresa alertou que é pouco provável que gere qualquer fluxo de caixa livre durante este período.

Ação e previsão do preço das ações da Intel

No after hours, o preço das ações da Intel caiu 23%, caindo para US$ 112 bilhões em valor de mercado.

Antes do último relatório financeiroa Intel estava em um desempenho fenomenal, ganhando cerca de 150% no acumulado do ano. A forte queda mostra a hipersensibilidade dos investidores às margens das empresas próximas do mercado, apesar da Intel comunicar fortes planos de IA a longo prazo.

Os analistas parecem estar precificando este último, conforme comunicado pelo CEO Lip-Bu Tan, dando uma recomendação média “sobreponderada” e um preço-alvo médio de US$ 120,29.

Fonte: Observação do mercado

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